台湾地区基金五大特色

　　记者 周文亮

　　◎ 行销贵在“行”，每次新发基金，都有市场人员下到一线，并且是全员行销，主动找客户

　　◎ 重视基金的媒体宣传，不仅是新发产品时期广告投放与宣传文章多，而且平时也注 重搞好媒体公关与公司形象宣传

　　◎ 基金经理队伍稳定，考核周期不完全以媒体排名为依据，一般以基金运作周期内业绩表现与资产规模增减为主要参考

　　◎ 充分运用股东资源，是台湾基金业发展的一个重要特色

　　◎ 由于台湾方面外汇管理制度不同，基金新品种设计有较大的自由度

　　台湾地区的基金业发展比大陆约早了15年，其市场营销与产品设计方面的许多经验相当丰富。大陆基金业起步较晚，但发展迅速，也颇令宝岛同行羡慕。两岸基金界人士的交流，确可收取长补短共同进步之效。

　　行销贵在“行”

　　针对大陆基金人士多次问到的基金行销秘诀，台湾国泰投信副总经理江志平直言，行销行销，关键在于一个“行”。他介绍说，台湾地方比较小，坐车一天可以跑两个县。因此，每次新发基金，公司都有市场人员下到一线，去与渠道执行人员沟通产品情况并了解客户反应。

　　国泰投信总经理张锡补充称，行销的行就是指公司人员要动起来，要主动找客户。他说，台湾2300万人口有投信公司44家，也有景顺等外资机构，所以，行销的关键在于公司全员行销，从公司高管到市场普通人员，都要有行销观念。

　　日盛投信通路行销部经理黄筱芳说，日盛每次新发产品，都会先到渠道部了解产品是否会被接受，一般都会问老客户最近想买些什么产品，对本土市场、海外市场哪个兴趣较大。当然，通路行销部还要找机会了解可能的新增客户在哪里？包括地区差异分析、人群购买能力分析等。

　　台湾宝来投信执行副总经理张浴泽透露，选择发行时间是行销新产品的一个重要方面。台湾投信监管很严，新产品报批程序多、时间较长，因此，新产品的报批必得争取监管当局的尽快通过，以便公司能把握较好的发行时段。这一点，与大陆现行情况非常相似。

　　媒体宣传“扎实功课”

　　台湾基金业十分重视基金的媒体宣传，不仅是新发产品时期广告投放与宣传文章多，而且平时也注重搞好媒体公关与公司形象宣传。

　　日盛通路行销部经理黄筱芳介绍，在台湾，基金宣传常用的操作媒介有报纸、杂志、网路、单张DM与海报、广播、捷运和公交广告、户外看板等，这里地铁与轻轨在台湾称为捷运。

　　根据行销宣传经验，黄筱芳说，报纸投放频率最高，涵盖面也广；其次是杂志，基金宣传以财经杂志为主，其它生活文化杂志一般不宜投放，因为基金产品的专业性所限；第三是电视方面，因为费用高，一般以企业形象投放为主；网络投放正在增长，投放时采取广告或促销形式，随着网络信息手段的普及，基金业开始注意如何扩大网络投放效果；目前广播投放较少，以产品广告与行销优惠为主；另外，捷运公交广告与户外看板形式的基金广告最少，有投放的话，也是配合定期定额做的产品广告。黄认为，广告投放很难测算即时效果，但综合效果与长远利益不错。

　　元大投信总经理室副理徐博康认为，在台湾，投信大多隶属于金控(金融控股集团)，因此，在金控内部的营业场所也要注意产品的介绍与宣传，一方面由于竞争加剧，金控也代销其它投信公司的产品，另一方面，客户对长期宣传接触的东西有亲切感。

　　在宝来投信我们看到，公司总经理左丽玲的照片屡屡见于报端。左丽玲说，报纸读者比基金持有人还挑剔，加上照片会吸引人一点。

　　显然，台湾的基金业对如何运用媒体宣传，已非常扎实有效了。

　　留住基金经理

　　听到大陆基金平均不到一年就变更基金经理，基金经理平均不到一年就跳槽的情况，台湾同行很是惊讶。一方面，大陆近几年基金业扩张快，人才储备不足，客观上造成了跳槽多，另一方面也有制度原因。

　　元大投信的总经理杜纯琛是由研究员、基金经理一步步转任的。她说，元大投信的经验是给基金经理一个宽松的工作环境，当然，在元大，奖惩制度也很明确，考核周期不完全以媒体排名为依据，一般以基金运作周期内业绩表现与资产规模增减为主要参考。而运作周期一般会超过一年，三年居多，这样基金经理在管理基金资产时，会更加从容去掌握市场规律。

　　国泰投信的总经理张锡原来也是基金经理出身，他管理的基金在台湾以业绩优异著称。他说，在国泰投信，投资队伍很稳定，关键是团队对国泰有信心，国泰金控提供了强大的股东支持和研究支持。由于台湾的基金产品众多，资金投向面对全球市场，对公司的研究力量要求较高。张锡说，一个基金的管理水平及业绩显现，不是短期内就看得出，如果净值升得太快，也许只是运气的因素。

　　利用股东资源

　　对台湾四家投信考察让大陆基金业人士感到，没有好的股东，基金公司日子总有一天会难过。国泰、元大、日盛与宝来都是金控旗下的投信公司。当然，因为台湾金融业是混业经营，一家金控下有银行、保险、证券和基金等门类齐全的子行业，股东背景强势的投信公司，在行销方面明显有优势。

　　国泰投信近几年增长很快，副总经理江志平坦言，这与国泰金控的支持分不开。据介绍，国泰投信成立于2000年2月，是成立较晚的一家投信公司，2005年规模排全台第12位，目前管理资产665亿新台币。江志平称，除了业绩表现优异外，其规模扩大与国泰金控收购世华银行后增加了投信的行销渠道密不可分。

　　台湾基金公司不仅业务行销上直接得到股东支持，在日常运作上也受到大股的照应。在元大投信与宝来投信交流访问时，作为股东的金控公司也派代表参加。在宝来投信，宝来金融集团的总裁特别助理陈华恩、宝来证券总裁办的白介人也参与了交流。股东资源的充分运用，是台湾基金业发展的一个重要特色。

　　创新品种吸引人气

　　对于基金公司来说，产品设计多样化是一个很自然的发展过程。台湾基金业发展良好，与基金公司新产品层出不穷密切相关。

　　宝来投信在台湾以创新领先而著称。该公司董事长林孝达介绍说，宝来是全台第一家推出ETF及INDEXFUND等两档指数型基金的公司，今年又首推以投资全球ETF为主要标的宝来全球ETF组合基金，该基金布局全球八大资产，包括

股票、债券、房地产、黄金、能源、货币、原材料、金属等，是全台的第三代组合型基金产品。

　　另外，宝来全球优势基金、宝来台湾卓越50基金、宝来全球金融资产证券化基金都是创新性很强的基金品种。

　　国泰幸福阶梯伞型基金也是一只颇具创新的品种，其设计理念是“一支大伞，满足你全方位的

理财需求”。由于台湾方面外汇管理制度不同，其基金新品种设计也有较大的自由度，这是其创新产品层出不穷的一个客观原因。

　　宝来投信总经理左丽玲坦诚地说，在台湾，股票基金新发之后，份额变化的一般规律是逐年递减，因此，基金业需要创新品种来吸引人气。