亚洲汇市20日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　因美元汇价持稳和美国重要经济事件的结束促使交易员解除期权头寸，亚洲汇市20日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低。

　　综合外电7月20日报道，因美元汇价持稳和美国重要经济事件的结束促使交易员解除期权头寸，亚洲汇市20日，1个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率走低。交易员表示，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.25%/8.55%，低于纽约汇市19日的8.50%/9.10%。

　　亚洲交易时段，美元兑日圆持稳于116.75日圆附近，但在前夜交易中，

美联储(Fed)主席伯南克(Ben Bernanke)第一天向国会所作的证词却一度将美元推低至116.65日圆，跌幅超过1日圆。投资者认为，伯南克在讲话中暗示Fed即将结束加息周期，而延续了两年之久的加息周期正是此前支撑美元的一大因素。

　　日本一家主要银行的资深期权交易员指出，随着美元汇价的企稳，以及伯南克首日发表证词的结束，市场人士纷纷抛售期权以锁定利润或减少损失。

　　他表示，投资者抛出的期权中既包括看涨期权也包括看跌期权。交易员称，在亚洲交易时段，一位投资者以114.90日圆的执行价格出售了面值1.5亿美元、9月12日到期的期权。

　　但基于期权交易的市场人气指标显示出，投资者正加强对美元/日圆进一步下挫的防范。

　　交易员表示，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.90%/1.15%，远远高于纽约汇市19日的0.30%/0.70%。

　　较长期外汇期权隐含波动率基本持平，6个月期期权的隐含波动率为8.40%/8.65%，1年期的隐含波动率为8.40%/8.65%。

　　伯南克20日晚些时候将就半年度货币政策向国会发表第二天的证词，但是过去的经验表明，Fed主席第二天的证词往往不会背离第一天的主线，所以投资者认为他的讲话将不会引发汇市剧烈波动。

　　以下是格林威治时间04:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　　　　　　　东京汇市　　　　　纽约汇市　　　　　东京汇市

　　　　　　　　　20日　　　　　　　19日　　　　　　　19日

　　美元兑日圆　 8.25%/8.55%　　　8.50%/9.10%　　　8.35%/8.60%

　　欧元兑美元　 7.80%/8.00%　　　7.60%/8.00%　　　7.60%/7.80%

　　欧元兑日圆 　6.55%/6.85%　　　6.60%/6.90%　　　6.55%/6.85%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.90%/1.15%，纽约汇市19日为0.30%/0.70%。

　　以下是格林威治时间04:00的现货市场

汇率：

　　　　　　　　　　　东京汇市　　　　纽约汇市

　　　　　　　　　　　　20日　　　　　　19日

　　美元兑日圆 　　　　　116.76　　　　　116.83

　　欧元兑美元 　　　　　1.2611　　　　　1.2600

　　欧元兑日圆 　　　　　147.23　　　　　147.23

　

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