美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　因投资者减持美元看跌头寸，美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低。

　　综合外电7月19日报道，因美元近期的强劲表现令投资者继续减持看跌美元的期权头寸，亚洲汇市19日，短期美元/日圆外汇期权隐含波动率走低。日本一家主要银行的资深交易员指出，投资者以110.00日圆或更低的执行价格出售期权，他们显然是在减持看跌美元时建立起来的多头期权头寸。

　　1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.35%/8.60%，低于纽约汇市18日的8.10%/8.70%。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.30%/0.70%，与纽约汇市18日持平。

　　本交易日美元在117.21-117.42日圆的窄幅区间内波动，在前夜升至117.59日圆的3个月高点之后趋于稳定。但交易员仍普遍看好美元，因根据市场的猜测，若19日晚些时候发布的美国6月份消费者价格指数(CPI)以及随后公布的经济数据表现强劲，

　　接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计，6月份不包括食品和

　　较长期外汇期权中，6个月期期权隐含波动率为8.30%/8.60%，1年期的隐含波动率为8.40%/8.65%。

　　以下是格林威治时间04:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　　　　　　　　东京汇市　　　　　纽约汇市　　　　　东京汇市

　　　　　　　　　19日　　　　　　　18日　　　　　　　18日

　　美元兑日圆 　　8.35%/8.60%　　　8.10%/8.70%　　　8.30%/8.60%

　　欧元兑美元 　　7.60%/7.80%　　　7.60%/8.00%　　　7.62%/7.88%

　　欧元兑日圆 　　6.55%/6.85%　　　6.65%/6.85%　　　6.65%/7.05%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.30%/0.70%，与纽约汇市18日持平。

　　以下是格林威治时间04:30的现货市场

　　　　　　　　　　　东京汇市　　　　　纽约汇市

　　　　　　　　　　　19日　　　　　　　18日

　　美元兑日圆 　　　　117.33　　　　　　117.38

　　欧元兑美元 　　　　1.2497　　　　　　1.2487