日本国债13日收盘走高(更新一)

　　注：本次更新出现在文章第三段至第八段

　　受日本国内投资者重返市场购进现货国债的提振，日本国债13日收盘走高。

　　综合外电7月13日报道，日本国债13日收盘走高，主力九月10年期日本国债期货合约收盘上涨0.16，至131.77，接近131.81的盘中高点。与此同时，最新第281期10年期现货国债收益率下跌0.025个百分点，至1.905%。国债收益率走势与国债价格相反。

　　不过，日本国债期货交易则缺乏交易方向。主力九月10年期日本国债期货合约收盘走高，受日经指数后市大幅下跌的影响，但在日本央行(Bank of Japan)宣布关键的货币政策决定前，市场交投较为清淡。

　　某海外经纪行驻东京的交易员表示，眼下似乎所有人都预计日本央行将把隔夜目标利率定为0.25%并把伦巴德(Lombard)贷款利率设定在0.4%至0.5%之间。大家都认为日本央行不会有意外之举，因此买盘纷纷进场，已没有人会试图建立新的空头头寸。

　　他表示，那些2005年年底抛出日本国债而持有现金的人最终决定重返债市并买进国债。不过，虽然现货日本国债的成交量较大，但上述交易员指出，期货交易成交略现清淡。

　　CIBC的交易员Kazuaki Oh''e表示，在期货市场已消化隔夜拆款利率目标将上调至0.25%这一预期的情况下，操作空间已经不大。他表示，所有人都预计利率将上调至0.25%，但仍有人担心物价可能会出现下跌。

　　日本国债市场13日的走势主要是受到了日经指数走势的影响。日经指数13日收盘下跌0.99%，至15097.95点，跌幅超过150点。

　　Nikko Citigroup的策略师Satoshi Yamada表示，日本国债期货的走势在相当程度上是日经指数走势的翻版。不过，Oh''e补充道，日本央行政策会议的结果可能会给日本国债提供又一个上涨的理由。他表示，日本央行可能会表示，他们对将经济形势观察一段时间，而不急于再次加息；如果确实如此，在市场上空头仍略占优势的情况下，一些投资者可能会进场买回此前抛出的国债。

　　以下是格林威治时间0600前后的报价：

　　交易所 交割月份合约名称报价涨跌

　　TFX 2006年12月 3个月期欧洲日圆99.300+0.005

　　SGX 2006年12月 3个月期欧洲日圆99.295-0.005

　　TSE2006年9月 10年期日本国债期货 131.77+0.16

　　SGX2006年9月 10年期日本国债期货 131.74+0.12

　　第281期票面利率为2.0%的10年期日本国债收益率为1.905%，较前一交易日下跌2.5个基点。

　　TFX指东京国际金融期货交易所

　　SGX指新加坡交易所

　　TSE指东京

证券交易所