交易商买回美元 美元兑日圆期权隐含波动率持稳

　　东京汇市3日，短期美元/日圆外汇期权隐含波动率持稳，美元在受日本央行乐观的短观调查(Tankan)报告拖累出现下跌后又收复了失地。

　　综合外电7月3日报道，东京汇市3日，短期美元/日圆外汇期权隐含波动率持稳。此前日本央行(Bank of Japan)乐观的短观调查(Tankan)报告公布后，日本银行间交易商起初抛出美元并买进日圆，因为他们认为强劲的短观调查报告将使日本央行更有理由最早于本月加 息。但在试图打压美元并使之跌破114.00日圆附近关键支撑位的努力失败后，这些交易商又纷纷买回了美元。

　　某外汇期权交易商表示，美元/日圆外汇期权隐含波动率开盘走高，但在市场参与者获利回吐的影响下，现货市场上美元

汇率扭转跌势并收复了失地，且美元的抛盘量也有所下降。

　　期权交易员们表示，1个月期美元/日圆平价外汇期权隐含波动率为8.90%/9.20%，与纽约汇市上周五持平。

　　交易商称，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.8%/1.1%，纽约汇市上周五为0.8%/1.05%。

　　交易员表示，东京交易时段，一些期权投资者以9.75%的隐含波动率买进了7月13日到期的、面值5，000万美元的美元看涨/日圆看跌期权，执行价为114.70日圆。

　　交易员称，该笔交易表明，卖家预计，在日本央行本月晚些时候的政策会议前，美元的上涨空间极为有限，因为许多分析师预计，日本央行可能会在此次会议上决定放弃零利率政策。

　　交易员称，还有一些投资者以9.0%的隐含波动率抛售了面值1亿美元的1个月美元/日圆平价跨式期权。此类期权的买家是通过标的货币的大幅涨跌来赢利的，因此该笔交易表明，卖家预计未来数周内现货市场上美元的波幅将逐渐收窄。

　　另一些投资者以8.85%的隐含波动率抛售了面值5，000万美元的3个月期美元/日圆平价外汇跨式期权，这表明，从中期来看，市场参与者也预计现货市场上美元不会有大幅波动。

　　长期美元/日圆外汇期权隐含波动率周一走低，这表明中长期来看美元/日圆汇率将进一步走稳。3个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率为8.70%/9.00%，6个月期为 8.60%/8.85%，1年期为8.60%/8.85%。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　周一上周五上周五

　　美元/日圆8.90%/9.20%8.90%/9.20%8.80%/9.00%

　　欧元/美元8.20%/8.35%8.20%/8.40%7.90%/8.10%

　　欧元/日圆6.70%/7.00%6.70%/7.00%6.60%/6.90%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.8%/1.1%，纽约汇市上周五为0.8%/1.05%。

　　以下是格林威治时间03：00的现货市场汇率：

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　　东京汇市 纽约汇市

　　周一上周五

　　美元/日圆114.57114.45

　　欧元/美元1.27821.2790

　　欧元/日圆146.44146.33