安赛乐董事会接受米塔尔提高后合每股40.40欧元的收购出价(更新三)

　　注：本次更新出现在文末8段

　　[世华财讯]安赛乐董事会25日接受了米塔尔提高后合每股40.40欧元的收购出价，总价高达268.1亿欧元。这一收购出价较米塔尔1月27日发出的初始报价高出49%。

　　综合外电6月26日报道，在经过了5个月的拉锯战之后，安赛乐(Arcelor)董事会25日 终于接受了米塔尔(Mittal Steel Co.， MT)以现金加股票、总计268.1亿欧元的收购报价。双方合并后的公司规模将在全球钢铁企业中遥遥领先，不过，这笔交易还有待双方股东的批准。两家公司合并后，其产品在全球市场的占有率将达到10%左右，产量将比最接近的竞争对手新日本制铁(Nippon Steel)高出2倍多。

　　安赛乐在其发布声明称，米塔尔的收购方式为以13股米塔尔

股票加150.6欧元现金换购12股安赛乐股票，合以12.55欧元现金加1.084股米塔尔股票换购1股阿赛洛股票。米塔尔上调后的报价较初始报价高出49%，约90亿欧元。

　　在25日一场历时约9个小时的董事会会议后，安赛乐董事长Joseph Kinsch向记者表示，若与米塔尔合并，新公司的名称将为安赛乐-米塔尔（Arcelor- Mittal）。他补充表示，董事会一致推荐米塔尔提出的以现金加股票收购安赛乐全部股份的要约。

　　在此次收购的初步阶段，米塔尔家族将拥有合并后集团43.4%的股权。米塔尔首席执行官拉什米.米塔尔(Lakshmi Mittal)承诺在四年内不会将任何持股套现，且在此期间在安赛乐-米塔尔中的持股比例不超过45%。

　　安赛乐表示，该公司尚未决定如何处置其在加拿大的资产Dofasco公司，而且也反对出售此项资产。米塔尔此前已承诺，如果竞购安赛乐成功，将把Dofasco出售给德国的蒂森克虏伯(ThyssenKrupp AG， TKA.XE)。

　　安赛乐还表示，新公司的行业和公司治理模式将以该公司目前的做法为基础。新公司所有股东都将只持有一类股票，每股拥有一票表决权。

　　根据协议，合并后集团的董事会将由18名董事组成，其中的12名为安赛乐的现任董事，其中包括该公司的3名雇员代表；另外6名董事将由米塔尔提名，其中的3名为独立董事（如卢森堡政府）。每一名董事将拥有一票表决权。

　　安赛乐-米塔尔的总部将设在卢森堡，总部将设立一个由7人组成的管理董事会，其中的4人为安赛乐的现任董事，另外3人将由米塔尔提名。

　　米塔尔首席执行官拉什米.米塔尔将担任新公司的非执行总裁，而安赛乐董事长约瑟夫.金希(Joseph Kinsch)将担任新公司的董事会主席直到07年退休，但安赛乐-米塔尔首席执行官的人选尚未确定。安赛乐股东在新公司中占有50.5%的股权。安赛乐现任首席执行官盖.道勒(Guy Dolle)尚未决定是否留任。

　　安赛乐在一份声明中表示，该公司的董事会认为，米塔尔改进后的收购报价是一份合并建议书，该建议书将通过股票和现金收购报价来实施，米塔尔随后也将与安赛乐合并。

　　安赛乐-米塔尔将在纽约、巴黎、马德里、

阿姆斯特丹、布鲁塞尔和卢森堡上市。

　　Kinsch称，Severstal 25日也向董事会提出了经过优化的合并要约，但已遭到拒绝。不过他表示，新公司将保留安赛乐与Severstal已组建的合资公司，同时Severstal将享有特殊地位。他还表示，安赛乐-米塔尔将按照安赛乐现有的行业模式进行运作。

　　如果安赛乐放弃与Severstal的合并，后者将获得1.4亿欧元的交易终止费。不过，Severstal发出声明中暗示，可能会诉诸法律。

　　Kinsch表示，米塔尔和安赛乐将于格林威治时间26日12:00在卢森堡召开一次新闻发布会，给出有关收购协议的更多细节。

　　安赛乐最大的股东、持股比例为7.8%的罗梅恩.扎列斯基(Romain Zaleski)认为，这是一笔不错的交易，他对新公司的未来充满信心。

　　一些人士认为，安赛乐与米塔尔的并购交易将改变全球钢铁行业的格局，并引发业内的进一步整合，从而催生出新一批钢铁超级巨头。多数分析师现在认为，日本、韩国、中国、俄罗斯和巴西等钢铁主要生产国将出现新一轮的并购交易。

　　预计两家公司将在晚些时候讨论安赛乐近期斥资50亿美元收购的Dofasco Inc.的命运。在竞购期间，安赛乐把Dofasco交给了一家荷兰信托公司托管。这笔交易可能引发与俄罗斯钢铁大亨阿列克谢.莫达休夫(Alexey Mordashov)的正面冲突。

　　安赛乐上个月时曾与莫达休夫签订了合同，根据协议，莫达休夫将用持有俄罗斯钢铁公司OAO Severstal 90%的股权来换取成为安赛乐的第一大股东。如果安赛乐违背了协议，莫达休夫将获得1.40亿欧元的交易终止费。

　　安赛乐将在6月30日召开股东大会，只有获得50%以上的股东支持才能否决与Severstal的交易。如果没有达到这个条件，米塔尔的报价就必须获得三分之二以上的股票支持。据知情人士透露，鉴于米塔尔的慷慨报价以及安赛乐董事会的支持，米塔尔应该可以轻而易举地获得三分之二以上的赞成票。

　　莫达休夫的发言人表示，他们与安赛乐董事会签订了具有法律约束力的并购协议，我们正在考虑应对之策。

　　一消息人士称，Severstal已从投资银行荷兰银行融资数十亿欧元，以增强收购实力。

　　在巴黎股市交易的安赛乐股票6月22日停牌前报35.02欧元，较米塔尔在06年1月首次发出收购要约时的22欧元有大幅上扬。米塔尔在纽约证交所的美国存托股票23日收于32.17美元。

　　(龚山美 编辑)