美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率微幅走高

　　东京汇市19日，美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率微幅走高，因美元兑日圆维持在115.78日圆的8周高点附近。

　　综合外电6月19日报道，一位交易员表示，美元处于相当缓慢的逐步升值趋势，因此隐含波动率并没有真正地上升。他还表示，由于市场人士在周末结束后买回头寸，因此，每逢周一隐含波动率通常会走高。

　　期权交易商表示，1个月期美元/日圆平价期权的隐含波动率为8.45%/8.65%，略高于纽约汇市上周五的8.35%/8.55%。

　　交易员称，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.6%/0.8%，略低于纽约汇市上周五的0.65%/0.85%。

　　交易员表示，东京汇市的交易表明市场人士利用美元兑日圆走高的机会买进对冲，以防止他们的资产受到美元新一轮下跌的影响。

　　交易商表示，一些市场人士在8.3%的隐含波动率水平买进面值为5，000万美元的2周期美元看跌/日圆看涨期权，执行价为115.20日圆；同时还在8.35%的隐含波动率水平买进面值为5，000万美元的美元看跌/日圆看涨期权。

　　他们表示，其他市场人士在9.0%的隐含波动率水平买进面值为5，000万美元的1天期美元看跌/日圆看涨期权，执行价为115.00日圆。

　　交易员表示，与此同时，一些人士在8.3%的隐含波动率水平卖出面值为5，000万美元的3周期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为116.80日圆。

　　此项交易表明，期权卖家认为未来几周美元上涨至该执行价上方的可能性很小。

　　一些市场人士还在8.0%的隐含波动率买进面值为5，000万美元的1周期美元/日圆平价跨式期权。这表明他们预计未来几个交易日现汇市场将出现剧烈波动。

　　美元兑日圆长期外汇期权隐含波动率走高，表明美元兑日圆

汇率中长期的波动幅度更大。3个月期美元兑日圆期权隐含波动率为8.50%/8.80%；6个月期美元兑日圆期权隐含波动率为8.55%/8.80%；1年期美元兑日圆期权隐含波动率为8.60%/8.80%。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　周一上周五上周五

　　美元/日圆 8.45%/8.65%8.35%/8.55%8.40%/8.60%

　　欧元/美元 8.20%/8.60%8.05%/8.30%8.20%/8.50%

　　欧元/日圆 6.60%/7.00%6.65%/6.95%7.00%/7.30%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.6%/0.8%，纽约汇市上周五为0.65%/0.85%。

　　以下是格林威治时间03：00的现货市场汇率：

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　　东京汇市纽约汇市

　　周一上周五

　　美元/日圆115.70115.13

　　欧元/美元1.25811.2638

　　欧元/日圆145.57145.50

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