美元兑日圆走强 外汇期权隐含波动率下降

　　东京汇市6日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率下降，因美元兑日圆走强。

　　综合外电6月6日报道，东京汇市6日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率下降，因美元守住前夜涨势，从而促使市场抛售可对冲美元下跌风险的短期期权。期权交易员称，1个月期平价期权隐含波动率为9.60%/9.90%，低于纽约汇市5日的9.80%/10.20%。

　　一位日本期权交易商称，卖盘兴趣似乎有所增加。

　　交易商称，美元看跌/日圆看涨期权在东京交易时段面临卖盘压力，因美元维持在112.11日圆至112.48日圆的窄幅区间内。此前，由于美国加息预期重燃，美元前夜上涨近1日圆。

　　因此，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.15%/1.25%，低于纽约汇市5日的1.00%/1.50%。

　　交易商称，一位投资者建立了3个月期德尔塔值为0.15的期权组合，即在卖出看跌期权的同时买入看涨期权。

　　交易商称，看跌期权的隐含波动率较看涨期权高出2.4%。但交易商补充说，该笔交易的总规模不详。

　　他们表示，长期外汇期权隐含波动率也面临压力，因美元在过去1个月中保持在109.00日圆至113.00日圆的宽幅区间内。一位投资者卖出了面值为2，000万美元的1年期平价期权，隐含波动率为9.30%。

　　东京汇市格林威治时间03：00，1年期外汇期权隐含波动率为9.30%/9.50%；6个月期外汇期权隐含波动率为9.35%/9.65%。3个月期外汇期权隐含波动率为9.50%/9.80%。

　　美元

汇率波动并不大，部分原因在于现货市场交易员正在等待美国即将发生的经济事件，希望从中寻获指引交投的新线索。

　　美国联邦储备委员会(Federal Reserve， 简称Fed)主席伯南克(Ben Bernanke)前夜对通货膨胀风险发出警告，美元受此推动走高。交易员预计Fed官员本周的一系列讲话可能会导致美元/日圆出现波动。

　　Fed理事Susan Schmidt Bies和堪萨斯城联邦储备银行行长Thomas Hoenig将在全球交易时段晚些时候发表讲话。外汇交易员将仔细分析讲话内容，以了解Fed在6月28日至29日会议上加息的意愿有多强烈。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　6日5日5日

　　美元/日圆 9.60%/9.80% 9.80%/10.20% 9.60%/9.90%

　　欧元/美元 9.00%/9.20% 8.90%/9.20%8.70%/8.90%

　　欧元/日圆 7.50%/7.80% 7.50%/7.80%7.65%/7.95%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.15%/1.25%，纽约汇市5日为1.00%/1.50%。

　　以下是格林威治时间0300的现货市场汇率：

　　东京汇市纽约汇市

　　6日5日

　　美元/日圆 112.47112.16

　　欧元/美元 1.28871.2909

　　欧元/日圆 144.94144.85