外汇期权：美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线持稳

　　[世华财讯]受市场对现货市场交易方向意见不一影响，亚洲汇市31日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线持稳。

　　综合外电5月31日报道，亚洲汇市31日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线持稳，因为市场对现货市场交易方向意见不一导致市场人士不愿在期权市场展开大规模交易。交易商表示，1个月期美元兑日圆平价期权隐含波动率站稳于10.35%/10.60%，与纽约汇市30日的 10.30%/10.70%相比变化不大，但高于东京汇市30日时的10.20%/10.45%。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.15%/1.35%，纽约汇市30日为1.10%/1.50%。

　　由于很少有迹象表明，美元将摆脱本月早些时候进入的109-113日圆这一区间，部分市场人士的确曾在亚洲交易时段卖出美元/日圆期权。

　　但交易商指出，期权的交易规模不足以改变隐含波动率曲线的斜率。

　　交易商称，市场人士在10.90%的隐含波动率水平交易了面值5，000万美元，执行价在113.10日圆的1周期美元看涨期权。另有市场人士在12.90%的隐含波动率水平交易了面值5，000万美元，执行价在109.50日圆、6月9日到期的美元看跌期权。

　　某期权交易商指出，除非美元现货

汇率突破上述交易区间的上限或下限，否则期权市场目前的清淡局面很难扭转。

　　他还表示，定于31日公布的美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称：Fed)会议纪要以及定于2日公布的美国非农就业人数等经济信息有待市场关注。

　　中长期美元/日圆外汇期权隐含波动率持稳。其中6个月期隐含波动率报9.72%/9.92%；1年期隐含波动率持稳于9.58%/9.78%。

　　以下是格林威治时间02：34的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　----------------------------------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　31日30日30日

　　美元/日圆 10.35%/10.60% 10.30%/10.70% 10.20%/10.45%

　　欧元/美元 9.22%/9.48%9.20%/9.50%9.05%/9.20%

　　欧元/日圆 8.10%/8.60%8.30%/8.60%8.40%/8.70%

　　----------------------------------------------------------------

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.15%/1.35%，纽约汇市30日为1.10%/1.50%。

　　以下是格林威治时间02:34的现货市场汇率：

　　----------------------------------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市

　　31日30日

　　美元/日圆 112.16112.17

　　欧元/美元 1.28611.2868

　　欧元/日圆 144.25114.30

　　----------------------------------------------------------------

　　(孙海琴 编辑)