美元兑日圆外汇期权隐含波动率微幅下降

　　东京汇市30日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率微幅下降，因美元的短暂升势降低了投资者对冲美元下跌风险的期权需求。

　　综合外电5月30日报道，东京汇市30日，短期美元兑日圆期权隐含波动率小幅下降，因为美元短暂升至接近113日圆降低了投资者对冲美元下跌风险的期权需求。1个月期美元兑日圆平价期权隐含波动率至10.20%/10.45%，低于东京汇市29日时的10.35%/10.60%。美国市 场29日因阵亡将士纪念日休市。

　　交易商表示，一些投资者在早盘曾设置了1个月期跨式期权的买进指令，但由于美元在弱于预期的日本经济数据公布后上扬至112.80日圆，这些跨式期权的买盘兴趣逐渐减弱。

　　某日本期权交易商称，美元上涨，同时越来越多投资者认为美元已经陷入了111-113日圆区间之内，这两个因素对期权隐含波动率造成了不利影响。

　　该交易商指出，实际上美元上周就已经处在111-113日圆区间之内，但波动相当频繁。他补充说，本周美元兑日圆走势有所企稳，从而打击了对跨式期权的需求。

　　日本政府公布的数据显示，4月份日本工业产值较3月份上升1.5%，略低于此前普遍预期的1.6%。4月份日本工薪族家庭支出较上年同期下降4.3%，降幅大于市场普遍预计的2.1%，同时也是该数据连续第四个月下滑。

　　一些市场人士表示，期权相关交易是造成近期美元走势不活跃的部分原因。

　　交易商称，有些投机商一直买进卖出美元，保护执行价设在111.00日圆和113.00日圆的有界期权。

　　但一位期权交易商表示，许多上述有界期权将在6月底到期，这意味着未来美元兑日圆

汇率的波动性将会加剧。

　　以下是格林威治时间02：43的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市东京汇市

　　30日29日

　　美元/日圆 10.20%/10.45% 10.35%/10.60%

　　欧元/美元 9.05%/ 9.20%9.05%/ 9.20%

　　欧元/日圆 8.40%/8.70%8.40%/ 8.70%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为1.1%/1.2%，东京汇市29日为1.1%/1.3%。

　　以下是格林威治时间02:43的现货市场汇率：

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　　东京汇市 东京汇市

　　30日29日

　　美元/日圆 112.37112.27

　　欧元/美元 1.27801.2750

　　欧元/日圆 143.58143.17

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　　(孙海琴 编辑)