美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低

　　因美元在现汇市场的短暂走高促使部分投资者卖出了美元/日圆期权，东京汇市16日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。

　　综合外电5月16日报道，因美元在现汇市场的短暂走高促使部分投资者卖出了美元/日圆期权，东京汇市16日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。1个月期美元/日圆平价期权的隐含波动率为10.85%/11.15%。纽约汇市和东京汇市15日分别为11.00%/11.40%和11 .30%/11.70%。

　　交易商表示，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.5%/1.7%，纽约汇市15日为1.1%/1.5%。

　　投资者在亚洲交易时段卖出了平价跨式期权，显示部分市场参与者预计美元兑日圆将持稳。

　　交易商称，有投资者在10.80%的隐含波动率水平卖出了1亿美元的1个月期平价跨式期权。还有投资者在10.35%的隐含波动率水平卖出了1亿美元的3个月期平价跨式期权。

　　鉴于1个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率在15日亚洲交易时段升至两年来的最高水平11.30%/11.70%，因此市场在非常短的时间内难以在此水平上继续上涨。

　　某期权交易商表示，美元只有快速跌至108日圆才能促使隐含波动率在当前水平上进一步上扬。目前看来，美元不太可能出现快速下跌。

　　6个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率为10.00%/10.30%；1年期外汇期权隐含波动率为9.95%/10.15%。

　　以下是格林威治时间03:25的1个月期外汇期权隐含波动率

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　16日15日15日

　　美元/日圆10.85%/11.15%11.00%/11.40% 11.30%/11.70%

　　欧元/美元 9.22%/9.48%8.80%/9.10%9.35%/9.60%

　　欧元/日圆 8.70%/9.10%8.90%/9.30%8.80%/9.10%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.5%/1.7%，纽约汇市15日为1.1%/1.5%。

　　以下是格林威治时间03:25的现货市场

汇率：

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　　东京汇市纽约汇市

　　16日15日

　　美元/日圆 110.13110.58

　　欧元/美元 1.28231.2785

　　欧元/日圆 141.23141.32

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　　(龚山美 编辑)