1个月期美元兑日圆隐含波动率创一年多以来新高

　　受美元兑日圆现汇跌至8个月新低影响，东京汇市12日，1个月期美元兑日圆隐含波动率涨至10.75%/11.05%，

　　创下一年多以来新高。但较长期美元/日圆外汇期权隐含波动率持续走低。

　　综合外电5月12日报道，东京汇市12日，1个月期美元/日圆平价期权的隐含波动率涨 至10.75%/11.05%，为05年1月份以来的最高水平，远高于纽约汇市11日的10.35%/10.65%。

　　一位期权交易商表示，美元现汇走低刺激投资者买入外汇期权，尤其是短期外汇期权。

　　电子交易系统(EBS)此前显示，亚洲汇市早盘美元一度跌至109.93日圆。

　　交易商表示，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为1.3%/1.55%，高于纽约汇市11日的1.2%/1.4%。

　　交易员称，东京交易时段，投资者在12.5%的隐含波动率水平买入了面值5，000万-1亿美元的1周期平价跨式期权。还有一些投资者在10.75%-10.95%的隐含波动率水平买入了面值1亿美元的1个月期平价跨式期权。

　　在同一时段的交易中，投资者在9.7%的隐含波动率水平卖出了面值2，000万美元的1年期平价跨式期权，在9.75%卖出了面值5，000万美元的1年期平价跨式期权，在9.8%卖出了面值5，000万美元的1年期平价跨式期权，目的可能在于调整头寸。

　　较长期美元/日圆外汇期权隐含波动率12日继续走低，表明美元/日圆

汇率将在中长期内逐步企稳。

　　3个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率为10.15%/10.40%，6个月期为9.85%/10.05%，1年期为9.65%/9.85%。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　-----------------------------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　12日11日11日

　　美元/日圆 10.75%/11.05% 10.35%/10.65% 10.10%/10.40%

　　欧元/美元 9.20%/9.50%9.10%/9.40%9.12%/9.38%

　　欧元/日圆 8.45%/8.65%8.45%/8.65%8.50%/8.80%

　　-----------------------------------------------------------

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.3%/1.55%，纽约汇市11日为1.2%/1.4%。

　　以下是格林威治时间03:00的现货市场汇率：

　　-------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市

　　12日11日

　　美元/日圆110.28110.63

　　欧元/美元1.28521.2839

　　欧元/日圆141.69141.84

　　-------------------------------------

　　(龚山美 编辑)