财经纵横新浪首页 > 财经纵横 > 外汇 > 正文
 

外汇期权:短期美元兑日圆隐含波动率走高


http://finance.sina.com.cn 2006年05月08日 19:09 世华财讯

  [世华财讯]受美元现货汇率下跌影响,短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高。8日东京汇市,1个月期美元/日圆平价外汇期权的隐含波动率为10.1%/10.6%,高于5日纽约汇市的9.7%/10.0%。

  综合外电5月8日报道,因随着美元跌至7个月低点,市场对冲下行风险的期权需求上升,东京汇市8日,美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走高。

  1个月期美元/日圆平价外汇期权的隐含波动率为10.1%/10.6%,高于5日纽约汇市的9.7%/10.0%。交易商称,1个月期美元/日圆隐含波动率升至05年1月份以来的最高水平,因亚洲交易时段,美元跌至111.60日圆,为自05年9月23日以来的最低水平,当时美元兑111.01日圆。

  一位东京期权交易员表示,美元人气相当看跌,因此,用以对冲或押注美元兑日圆进一步下跌的期权面临着强劲需求。

  投资者急于维持伽玛多头头寸的另一个原因是,他们希望防范本周将要发生的可能会引起市场波动的一系列经济事件风险,如美国联邦公开市场委员会(FOMC)将于10日召开会议,以及美国10日将公布3月份国际贸易数据。

  若市场大幅波动,则伽玛多头头寸将从中获益。在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为1.1%/1.4%,略高于纽约汇市5日的1.0%/1.4%,这反映了市场对冲下行风险的需求不断上升。

  以下是格林威治时间0338的1个月期外汇期权隐含波动率:

  -----------------------------------------------------------

  东京汇市纽约汇市东京汇市

  8日5日5月2日

  美元/日圆 10.10%/10.60% 9.70%/10.00% 9.45%/9.65%

  欧元/美元 8.45%/8.65%8.60%/8.90%8.45%/8.65%

  欧元/日圆 7.85%/8.15%8.15%/8.35%7.60%/7.90%

  -----------------------------------------------------------

  上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。东京市场5月3-5日因公共假日而休市。

  在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.1%/1.4%,高于纽约汇市5日的1.0%/1.4%。

  以下是格林威治时间0338的现货市场

汇率

  ------------------------------------

  东京汇市 纽约汇市

  8日5日

  美元/日圆 111.67 112.44

  欧元/美元 1.2728 1.2727

  欧元/日圆 142.05 143.17

  ------------------------------------

  (龚山美 编辑)


    免责声明:本文所载资料仅供参考,并不构成投资建议,世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异,概以原文为准。

爱问(iAsk.com)


谈股论金】【收藏此页】【股票时时看】【 】【多种方式看新闻】【打印】【关闭


新浪网财经纵横网友意见留言板 电话:010-82628888-5174   欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 会员注册 | 产品答疑

Copyright © 1996-2006 SINA Corporation, All Rights Reserved

新浪公司 版权所有