外汇期权：短期美元/日圆隐含波动率持稳

　　短期美元/日圆期权隐含波动率持稳，市场等待交易线索，较长期隐含波动率依然较高，表明美元/日圆中长线波动或将加剧。

　　综合外电4月21日报道，东京汇市21日，短期美元/日圆外汇期权隐含波动率持稳。交易员称，因市场缺乏新的交易线索导致现货市场美元波动较小。

　　交易商们表示，1个月期美元兑日圆平价期权的隐含波动率为8.25%/8.45%，纽约汇市周四为8.30%/8.45%。

　　他们表示，在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.65%/0.9%，纽约汇市周四为0.7%/0.8%。

　　交易商们称，东京市场部分投资者在8.25%的隐含波动率水平卖出了5月30日到期、面值5，000万美元的美元/日圆平价跨式期权，表明他们预计未来数周现货市场美元/日圆波幅将依然有限。

　　交易员们指出，其他投资者在8.0%的隐含波动率水平卖出了8月8日到期的欧元看跌/日圆看涨期权，执行价和面值分别为140.00日圆和1.25亿美元。

　　他们补充称，上述交易表明，可能受欧元周四升至历史新高145.51日圆推动，这些投资者相信欧元中线不会跌破140.00日圆。

　　东京汇市周五，1年期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.55%/8.65%，纽约汇市周四为8.65%/8.85%。

　　较长期美元/日圆外汇期权隐含波动率依然较高，表明美元/日圆中长线波动或将加剧。3个月期期权隐含波动率为8.50%/8.70%，6个月期为8.55%/8.75%。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　周五周四周四

　　美元/日圆 8.25%/8.45% 8.30%/8.45% 8.30%/8.55%

　　欧元/美元 8.05%/8.35% 8.10%/8.30% 8.30%/8.45%

　　欧元/日圆 7.15%/7.40% 7.20%/7.40% 7.20%/7.50%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.65%/0.9%，纽约汇市周四为0.7%/0.8%。

　　以下是格林威治时间03:00的现汇市场

汇率：

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　　东京汇市 纽约汇市

　　周五周四

　　美元/日圆 117.56 117.60

　　欧元/美元 1.2312 1.2315

　　欧元/日圆 144.73 144.82

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　　(贾宝红 编辑)