外汇期权:短期美元/日圆隐含波动率走低 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年04月12日 15:27 世华财讯 | |||||||||
受现货汇率下跌影响短期美元/日圆隐含波动率走低,不过较长期限的美元/日圆隐含波动率走高,显示市场预期美元/日圆未来几个月的波动幅度将加大。 综合外电4月12日报道,东京汇市12日短期美元/日圆外汇期权的隐含波动率微幅下跌,交易员称,现货市场美元从关键的119日圆水平回落影响了期权市场。
交易商称,1个月期美元/日圆平价外汇期权隐含波动率为8.10%/8.35%,低于纽约汇市周二的8.20%/8.40%。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.5%/0.75%,与纽约汇市基本持平。 美元在亚洲交易时段走低,打消了市场对于该汇率短期内将进入新交易区间的预期。 分析师们称,伊朗前夜宣布开始浓缩铀导致的地缘政治风险也对美元不利。 不过交易员们称,很多期权交易者不愿出售期权,因为短期内面临的事件风险可能导致现货汇率的较大波动。 分析师们称,德国3月份消费者价格指数、欧元区国内生产总值和美国2月份贸易数据均定于本全球交易日晚些时候公布,汇市将密切关注这些数据。 道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计,德国消费者价格指数将上升0.1%,低于2月份0.4%的按月增幅。 欧元区第四季度GDP预计将较上季度增长0.3%,低于此前季度0.7%的增幅,另外,预计美国贸易逆差将从1月份的685.1亿美元收窄至675亿美元。 较长期限的美元/日圆隐含波动率走高,显示市场预期美元/日圆未来几个月的波动幅度将加大。 3个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率为8.40%/8.60%,6个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率为8.40%/8.65%,1年期美元/日圆外汇期权隐含波动率为8.45%/8.65%。 以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率: ------------------------------------------------------------ 东京汇市纽约汇市东京汇市 周三周二周二 美元/日圆 8.10%/8.35% 8.20%/8.40% 8.40%/8.65% 欧元/美元 7.70%/8.00% 7.70%/7.90% 7.80%/8.05% 欧元/日圆 7.00%/7.35% 7.20%/7.45% 7.40%/7.65% ------------------------------------------------------------ 上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.5%/0.75%,持平于纽约汇市周二水平。 以下是格林威治时间03:00的现货市场汇率: ---------------------------------------------- 东京汇市 纽约汇市 周三周二 美元/日圆 118.02 118.28 欧元/美元 1.2157 1.2144 欧元/日圆 143.45 143.65 ---------------------------------------------- (贾宝红 编辑) 免责声明:本文所载资料仅供参考,并不构成投资建议,世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异,概以原文为准。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |