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[世华财讯]11日美国令人失望的贸易赤字继续令美元承压，美元兑各主要货币广泛走软，美元指数一度跌至9周低点81.28，欧元及瑞郎再创数周新高。如今市场焦点转向美国财政部资本流量数据及经常帐赤字，在此之前市场趋于谨慎，14日美元有望维持弱势盘整。
美国11日数据显示，美国1月贸易赤字扩大至583亿美元，高于预期的565亿美元，仅次于04年11月所创的594亿美元的历史高点，而12月份贸易赤字从原564亿美元修正至557.4亿
美元，04年全年贸易赤字上涨24.3%至6171亿美元。其中，出口上涨0.4%1008亿美元，进口上涨1.9%至至1591亿美元的历史新高，对中国的贸易赤字月比上涨7%至历史新高153亿美元，为所有国家中最高，而对日本的贸易赤字则由前一月的68.5亿美元缩窄至62.1亿美元。这一数据令市场较为失望，美元再度承受抛压。
美国副财长泰勒11日早些时候表示，市场对一些国家调整外汇储备的担忧是不正确的，并称将继续对中国施压使其放弃钉住美元的汇率制度，指出钉住美元的汇率机制不利于中国克服通胀压力。而财政部国际事务部助理奎尔斯则表示，中国对引进更灵活的汇率机制可能引发财政及金融问题的担忧过于夸张，中国应该且能够加速改革汇率机制。美国将会在人民币升值问题上继续向中国施压。
上周CFTC数据显示，欧元净多头合约下降32%至22590张，但仍处两个月高位，英镑净多头合约上涨23%至41127张，连续四周上涨；加元在四周里首次转变为净多头合约，达到3329张；澳元净多头合约下降6%至51953张；日圆净空头合约增长37%至9786张；瑞郎净多头合约上涨59%至3027张。
今日欧美市场数据较为匮乏，投资者可适当关注晚间美国2月堪萨斯联储制造业调查，但预计对市场影响较小。本周市场焦点在周二美国财政部1月份资本流量数据及周三的四季度经常帐赤字等，这些将为美元短线走势奠定基调，在此之前美元仍将维持弱势格局，市场的头寸调整可能会美元走势有所反复。此外，周二美国将公布零售销售数据，而欧元区将公布重要的ZEW指数等数据。
11日欧元兑美元基本持稳于1.34以上，在亚洲汇市及欧洲早段维持在1.3400/45的狭小区间内整理，北美早盘在美国不利的贸易赤字数据推动下，欧元一度升至9周高点1.3480，尾盘收报1.3454。当日法国1月份贸易赤字从前一月的25.4亿欧元缩小至9.31民亿欧元；意大利04年GDP增长1.2%，而经工作日调整后仅增长1.1%，但市场焦点集中在美国贸易数据上，市场对这些数据反应平淡。本周欧元主要焦点为周二公布的德国ZEW投资者信心指数等数据。欧元兑美元日线图上的超买形势仍未得到缓解，小时图技术指标亦显示不利，但短线仍有望维持强势整理态势，有可能在小幅调整后再度上攻1.3480/1.35区域。阻力位1.3490、1.3540、1.36；支撑位1.3390、1.3330、1.33。
美元兑日圆11日小幅攀升，亚洲汇市及欧洲早段围绕104附近展开横向整理，盘中持续受阻于104.30位阻力，北美早盘美国不利的贸易赤字推动美元重新回测103.70水平，跌至103.73后企稳，尾盘收报103.92。当日日本2月份消费者信心指数从1月的47.4微升至47.6，连续第二个月上升，略不及预期的升至48，但对日圆影响甚小。14日早间数据显示，日本04年第四季度GDP终值季比增长0.1％年比增长0.5％，略高于预期，但日圆并未能从中获得提振，兑美元在跌破104.30后进一步扩大跌幅，稍后时间日本将公布1月份工业产值数据。日线图上显示美元兑日圆呈现企稳迹象，但小时图动量指数显示上行动力仍显不足。当前20日及30日均线在104.80附近形成缠绕，这也将对汇价上行构成初步压制，但即便升越该位可能仍缺乏足够动力以突破105.20/40区域；下方重要支撑位于103.60/70区域，跌破则将进一步跌向103水平。14日美元兑日圆有望区间窄幅震荡整理，支撑位104、103.70、103；阻力位104.80、105.10、105.40。
英镑兑美元11日震荡盘升，亚洲汇市维持在1.9200/50区间内窄幅盘整，欧洲盘中下探1.9160低点后企稳回升，北美早盘最高至1.9290，尾盘收报1.9253。近期英国持续表现不佳的经济数据令英镑受到拖累，今日英国将公布2月生产者物价输入输出指数及1月ODPM房屋价格指数，但预计难以对英镑走势产生影响；市场更为关注的是本周稍后时间英国失业数据及零售销售数据等。日线图显示英镑兑美元短线前景并不明朗，而当前小时图MACD正形成向下交叉且震荡指标掉头向下，预示即时可能面临一些调整压力，但市场对美国经常帐赤字及其为赤字融资能力的担忧仍未消散，这也将为英镑提供一些支持，下方重要支撑位于1.9160，跌破则将进一步跌向1.9080/1.91区域寻求支撑。阻力位1.9290、1.9330、1.94；支撑位1.92、1.9160、1.91。
澳元兑美元11日震荡盘升，亚洲汇市及欧洲早段围绕0.79附近窄幅盘整，波幅为0.7873/0.7919，北美早盘升越早先盘整区间至0.7957高点，尾盘收报0.7919。当日澳大利亚统计局公布的数据显示，1月份私人房屋贷款经季节性调整后月比上升0.5%，好于预期的月降1%，并称就业率及薪资水平的上升刺激了房产市场的需求，但澳元所受影响较小。澳元兑美元1月中旬低点0.7503以来的近两个月上升通道依然完整，尽管小时图上显示汇价面临一些调整压力，但整体强势特征并未改变，短线有望维持在近期区间内盘整，守稳0.7860则有望继续上试0.80关口。支撑位0.79、0.7860、0.78；阻力位0.7950、0.80、0.8030。
美元兑瑞郎11日小幅下挫，亚洲汇市维持在1.1520/46区间内波动，欧洲盘中小幅上升，但受阻于1.1565附近，北美汇市重拾跌势，盘中持续测试1.15水平，收报1.1506。当日瑞士1月份零售销售年比下降2.3%，经通胀调整后年降3.1%，这也令瑞郎承受一些压力。17日瑞士央行将举行季度利率会议，市场普遍预期央行将维持利率不变。美元兑瑞郎短线只有回升至1.1570以上才能暂时舒缓当前下行压力，否则仍将继续测试1.1480附近支撑，跌破则将进一步跌向1.14水平。14日美元兑瑞郎有望维持窄幅震荡，支撑位1.15、1.1480、1.14；阻力位1.1570、1.1610、1.1650。
美元兑加元11日维持震荡整理，亚洲汇市及欧洲早盘持稳于1.20以上窄幅震荡，欧洲盘中加拿大略好于预期的就业数据未能对加元形成有效提振，北美早盘尽管美国贸易赤字表现不佳，但在加拿大跌幅大于预期的贸易盈余的帮助下，美元兑加元一度反弹至1.2114高点，随后再度回测早先亚洲低点，尾盘收报1.2046。当日加拿大1月份就业人数增长2.66万人，好于预期，但制造业就业人数意外下降2.81万人，创下两年内最大月跌幅；此外，失业率则持平于3年低点7%不变；加拿大1月份贸易盈余从前一个月的52.1亿加元缩窄至两年新低40.1亿加元，其中进口增长2.2%至319亿加元而出口增长仅0.6%至359亿加元；加拿大央行行长道奇表示，央行会有未来某一时间加息，但并不确定具体时间。今日晚间加拿大将公布1月新车销售，但预计影响有限。油价高企继续令商品货币加元获得良好支持，而CFTC数据显示加元在四周里首次呈现净多头合约，这也表明加元多头人气重新回归。但在美国资本流量数据及经常帐数据公布之前，市场仍趋于谨慎，短线美元兑加元有望维持弱势整理，若继续保持在1.2120则仍倾向下测1.20水平。阻力位1.2130、1.2180、1.22；支撑位1.2020、1.1990、1.1946。
(邱华凯 撰稿)
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