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[世华财讯]美国国债10日收盘涨跌互见，空头回补推动长期国债止跌回升，而短期国债小幅收低。
综合外电3月10日报道，美国长期国债10日显著上扬，因看跌国债的投资者在本周持续抛售停止后被迫进行空头回补。但两年期国债小幅收低，盘中交投活跃。
9日交易时段，10年期国债收益率曾升至4.57%，但在纽约债市掉头向下，后市90亿美元10年期重发国债拍卖结束后，收益率的下降尤为明显。
交易员们称，政府发售结束后，整体市场抛盘的匮乏引发了投资者对国债的空头回补。
美国财政部(TreasuryDepartment)10年期国债的中标收益率为4.504%，较暗盘市场交易时的收益率高大约1个基点。
旗下管理着4,350亿美元资产的PIMCO承认，它回补了近几个交易日建立的空头头寸。
美东时间下午3:45（格林威治时间20:45），10年期国债上升10/32，至967/32，收益率为4.48%。30年期国债上涨28/32，至1091/32，收益率为4.76%。
9日发售的5年期债券收益率为4.14%；3年期国债下跌1/32，至9820/32，收益率为3.87%；2年期国债跌1/32，至9914/32，收益率为3.68%。
美林(MerrillLynch)驻纽约的国债市场分析师JimCaron指出，10年期国债拍卖的结果令人稍感意外，因为鉴于近期的价格表现，市场此前普遍预期的结果更为疲弱。
虽然10年期国债发售的中标率为2.35，与过去10次拍卖的平均线几乎一致，但间接投标比例较低。间接投标包括了外国央行和大型机构投资者的竞标买盘。
瑞士信贷第一波士顿(Credit Suisse FirstBoston)驻纽约的债市分析师AlexLi表示，拍卖结果并不理想，此次重发国债拍卖中间接投标者的购买量仅占大约11.5%，远远低于此种发售中20%的均值。
长期国债的上佳表现使收益率曲线重新趋平，2年期和10年期国债收益率之差收窄6个基点，至80个基点。
但10日的上涨并不代表债市参与者的人气发生转变，投资者依然预计，收益率的升势还将在2005年延续。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve,简称Fed)主席格林斯潘(AlanGreenspan)10日夜间将就全球化问题发表演讲，但Li预计，讲话不会对市场造成影响。
与此同时，明尼阿波利斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank ofMinneapolis)行长斯特恩(GaryStern)表示，长期美国国债收益率处于较低水平表明市场对Fed的货币政策充满信心，Fed仍有加息空间。
斯特恩表示，他个人对此的最好的解释是，人们对通货膨胀的预期仍然很稳定，他认为这正是长期债券收益率一直很低的原因所在。
斯特恩是联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee, FOMC)中拥有投票权的成员。
10日早些公布的就业数据也对国债市场带来支撑。美国劳工部(LaborDepartment)宣布，3月5日首次申请失业救济人数增加17,000人，至327,000人，为8周高位。经济学家此前预计，当周首次申请失业救济人数将持平。
票面利率 期限 价格 涨跌 收益率 基点
3 3/8% 2年 99 14/32 跌 1/32 3.68% +2.5基点3 3/8% 3年 98 20/32 跌1/323.87% +1.8基点4 % 5年 99 12/32 -4.14% -1.5基点4 % 10年 96 7/32 涨10/324.48% -4.1基点5 3/8% 30年 109 1/32 涨 28/32 4.76% -5.5基点
2年期国债与10年期国债收益率之差: 80基点，9日为86基点 。
(贾宝红 编辑)
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