人民币对美元汇率短暂破8 外汇理财再掀热潮

　　【作者：杨筱】

　　5月15日，人民币对美元汇率中间价首次突破8元，创出去年7月21日汇改以来人民币汇率的新高点，人民币累计升值幅度已经超过3%。

　　汇市的一系列变化，让很多手握外汇的投资人面临两难选择：结汇还是继续持有， 如何打理外汇资产？

　　理财新品潮涌

　　如今的外汇市场每个月都有几个外汇理财产品推出，例如近期正在热销的外汇理财产品就有北京银行“心喜”美元利率区间型、中国银行(3988.HK)“汇聚宝”外汇理财0605A美元、招商银行(600036)“外汇通”受托理财计划14号等等，委托期包括3个月、4个月、半年和一年等。

　　此外，央行不久前刚刚发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，允许符合条件的银行集合境内机构和个人的人民币资金，在一定额度内购汇投资于境外固定收益类产品。招商银行北京分行首席外汇分析师刘维明介绍，《暂行办法》允许投资者购汇投资是一种全新的投资方式，投资者以人民币购汇后以外币投资境外，但无需自己办理购汇手续，由商业银行向外汇局申请购汇额度后统一办理购汇手续。这意味着投资者将有更丰富的投资渠道和投资产品可以选择。

　　据悉，在《暂行办法》出台短短不到一个月的时间里，建设银行(0939.HK)、民生银行(600016)等都已经开始了资格申请和产品研发工作，代客境外理财业务有望在短时间内推出。

　　产品选短 规则看细

　　和银行推出产品的热情场面相比，一些到期产品的收益并不理想。某广告公司的小王去年购买了某商业银行外汇

理财产品，当时广告宣传称预期年收益率将高达4.5%，但是，今年产品到期之后，小王的收益率却不到1%。

　　惠誉(北京)信用评级有限公司金融机构评级分析师林妍提醒投资者，一般而言，商业银行境外债券投资，至少应该选择AA以上的债券才有更高的安全性。“但一些商业银行有可能选择信用级别低的标的投资，由于信息不对称，投资人很难了解银行的资金投向。”

　　同时，一些产品合同也存在“陷阱”。专事财富管理的2rich.net网络负责人程竺津表示：一些合同书相当于一个金融工程，上面的专业术语普通百姓很难看懂，而且也没有权力协议修改合同。因此，银行很容易将其中隐藏的风险转嫁给投资人。“例如，宣传单中的高收益率前都有‘预计’等字样，因此，宣传的收益率并不一定等于最终的收益率。此外，投资人在使用提前赎回权时，需要支出相应手续费，会有本金损失。而推销人员在销售产品时往往有意无意回避这些问题。”

　　刘维明提醒，一般而言，以投资国债等为主的固定收益类产品风险较低，一些产品的税前年收益率甚至可以达到4.9%；而挂钩

汇率、石油等浮动收益率产品相对来说风险较大，投资者要考虑自身的风险承受能力和专业知识。

　　而某股份银行

外汇理财中心李先生认为，由于目前处于美元的加息周期，在选择外汇理财产品时应该选择期限较短的产品，现在市场上的短期产品有半年、4个月、3个月、甚至一星期的产品，最长的不应该超过一年期。