|
美元兑其他各主要货币维持升势，目前升幅已达3%，主要得益于美国较其他工业化国家的加息预期优势。美国初次失业救济金申领人数上周增加43，000，为近3年内最大单周升幅，总数升至364，000人，导致美元暂时下跌，随后回升。更受关注的4周平均水平增长750人至333，000。劳工部将此次失业救济申领人数增加部分归结于假日周期性调整受阻。该报告为债券市场提供了喘息之机，10年期收益率从4.3%降至4.27%，2年期收益率从3.20%降至3.17%，但是二者之间的差值依然维持3年最低水平。
由于OPEC部长在1月30日会议上可能再次决定减产，油价上涨3美元至3周高点45.78美元／桶。委内瑞拉石油工人的工资争端可能导致罢工，同样推升油价。昨天，油价上扬主要因为沙特和其他海湾国家宣布减产以执行OPEC12月份决定。尽管美国周蒸馏油供给的确增加，但是原油库存下降。大选前伊拉克战乱持续升级同样加剧了油价动荡。倍受关注的伊拉克大选与OPEC本月会议在同一天举行，暴乱可能推升油价重返48-50美元关口。
堪萨斯联储总裁Thomas Hoenig今天证实了再次加息的迹象，称尽管央行已经紧缩125基点，但货币政策仍然较为宽松。他说3.00-3.25%的联邦交基金利率将是“相当中性的”。他补充称，美元贬值已经推动了美国制造业需求。的确，供应管理协会12月制造业出口订单指数从54.7升至7个月高点60。不过，美国出口增长比例仍然低于进口。
明天的就业数据可能差于一致预期
我们预计将于明天公布的美国1月非农就业报告将显示就业创造为110-115，000，低于170-175，000的平均一致预期。我们认为失业率将维持5.4%不变，同时平均时薪增长0.3%。我们做出上述预期主要基于以下判断：美国公司在过去2个月中利用年终税收优惠之机，不惜减少雇佣而动用现金订购新设备。上述情况在供应管理协会12月制造业和服务业调查中均有所体现，其中就业指标分别降至14个月和3个月低点，而新定单指数却分别升至11个月和5个月高点。我们认为，虽然制造业就业从3个月下跌趋势中回稳，但建筑业和制造业的就业创造并未实际增加。
考虑到改善的美元景气和美元的上升势头，我们认为美元仍将持稳，除非非农就业降至100，000之下，那样投资者可能兑现前期获利进而离场。高于130，000的数据将推升美元，高于170-180，000可迫使欧元跌破1.3020关键支撑。
欧元跌近关键回撤位
周三回稳后，欧元在昨天欧洲盘和美洲盘继续遭到抛售，跌破1.3250支撑——1.2850-1.3664反弹通道的38%回撤位。令人失望的英国皇家采购供应协会服务业数据公布后，引发新一轮美元回购，欧洲货币因此进一步回落。
欧元若跌破12月10日低点1.3138可能加速下跌，因为我们预计此点可能导致止损损失扩大。下一关键支撑位于1.3019——1.1986(8月30日低点)-1.3664反弹通道的38%回撤位，跌破1.30可能引发美元超买。上扬阻力始于1.3250，之后是1.3225-30和1.3265-70。
英镑因令人失望的服务业数据受损
英镑兑美元跌至6周低点，自新年已经下跌3%，较上月高点1.9550下跌4.5%。主要导火索是差于预期的英国皇家采购供应协会数据全面下跌，12月指数从56.7跌至54.9，创3个月 低点。这次下跌为全面下跌，就业指数从53.8降至51.8，新定单指数从56.8降至55.4。英国皇家采购供应协会此次服务业调查与制造业调查结果相反，制造业指数从56.7升至8个月高点57.2。其他积极因素，工业联盟12月零售销售跃升14点。目前我们仍然预期英国央行本季度可能再次加息25点至5.00%，而后年内观望。
英镑跌破2004年7月高点1.8770支撑。下跌支撑见于1.8650，之后是关键支撑1.8616——1.7706-1.9549通道的50%回撤位。上扬阻力始于1.88，之后是1.8835——上述通道的38%回撤位。
美元兑日元创3周高点
日本央行和财务省互相矛盾的讲话未能阻止日元跌向105。日本财务大臣Watanabe称近期货币波动“过于疯狂”，但央行行长Fukui却说汇市近期走势“不算混乱”。 Fukui再次确认，央行的货币政策仍将宽松，直到通胀高于零。
美元兑日元面临105.17——107.27-101.90通道的38%回撤位，同时位于107.27-106.18趋势线上。关键阻力位于105.65-70。支撑始于104.50，之后是103.90。
美元兑加元不顾油价继续上扬
尽管油价反弹，但投资者继续购买美元，因此美元兑加元突破1.2360阻力。更强阻力位于100日均线上的1.2416，之后是1.2450。支撑位于1.23和1.2230。
杨峻
外汇通研究部 翻译
作者：Ashraf Laidi
| 
