东方尚智：非美出现分化 中线不宜买入日元

　　欧元

　　欧元兑美元(资讯 论坛)亚市开盘价接近昨日本时段价位，过去24小时里汇价盘整于1.1940/1.2040。欧央行行长特里谢和欧央行首席经济师易辛的强硬讲话给予欧元兑美元一定支持，但欧元兑日元卖盘和强于预期的美国数据在伦敦和纽约时段打压汇价。美国财政部国际资本净流入数据大幅超过预期，减轻了周三公布的690亿美国贸易赤字给美元带来的负面 影响。美国数据良好，而预计年末地区中央银行仍将逢低买入欧元兑美元，这可能意味着欧元兑美元将再次局限于区间，不再继续下行。同时市场预期更多欧元/日元被抛售打压欧元兑美元上扬。预计11月份打压欧元兑美元的本土投资法相关卖盘年末仍会出现。过去两天汇价走势证明1.2065/90为关键阻力，1.2065是100日均线所在位，1.2085/90为三重顶。支持见于周三和周四低点1.1930/35附近，关键支持见于周二低点1.1905。我们认为短期的顶部已在1.2060形成，风险是汇价可能下行测试区间底部。日图慢步随机指标从严重超买水平形成熊叉，预计本时段汇价将测试或者突破1.1905下方。

　　技术走势来看，日线图中，昨日欧元以小阴线报收，短线来看，今日亚洲盘欧元可能出现一定的调整局面，如果今日欧元汇价能够守稳1.1860--1.19一线，后势欧元有望上试1.22，预计今日欧元将会维持在1.1860--1.2020间区间波动，技术形态来看，欧元处在头肩顶右肩构造阶段，中长线欧元可能进入震荡局面，长线来看，欧元很难突破1.22，同时昨日欧元汇价在下降压力线附近遇阻回落，也表明了欧元上升有一定的压力，如果有效突破1.2040，后期欧元可能上攻1.22。K线组合来看，昨日欧元以小阴线报收，由于前期汇价上升过快，短线可能出现一定的调整。今日欧元关键支撑位于1.1850--1.19，关键阻力位于1.20--1.2050，动能指标来看，目前MACD，KD高位，并有一定下降的风险，短线欧元有继续回调的风险。

　　操作方面，如果今日欧元汇价下跌，笔者准备在1.1860附近建立欧元中线多头仓位；如果今日欧元上升，笔者准备空仓观望。(东方尚智　杜晓宇)

　　日元

　　尽管昨日亚市美元兑日元(资讯 论坛)有持稳迹象，但还是再下一城，跌至115.82。周三美元兑日元自高点120.22暴跌5日元，如果从12月5日高点121.40开始计算的话，跌幅更深。日本财务大臣谷垣祯一昨日讲话曾一度阻滞跌势，但伦敦市场开市后，作为对财务省态度的一种反应，跌势再次持续。一位未经证实的高官称目前日元走势过于迅速。虽然此番言论未产生影响，但的确表明日本官方对日元目前的升值感到不安，可能难以保持观望态度。幅度达5日元的波动可能引发对外汇市场的干预。也就是说，日本官方可能不再仅限于在口头上进行干预。美国财政部公布的数据显示巨额资金再次流入美国，可能限制美元兑日元进一步下跌。11月流入美国的净资本大约为1068亿美元，市场预测值：754亿美元。美元兑日元升至116.70-80区域。虽然目前削减日元空头(比如套息交易盘)的市场情绪占有上风，上方可能有沉重卖盘，但有迹象表明日本账户开始进场买入，此中包括在本半年度财年早前未有机会买入的进口商和机构投机者。115档可能出现良好买盘，10月份汇价曾处于此区域。

　　技术走势来看，周线图中，昨日日元继续大幅走强，一扫前期颓势，今日亚洲盘日元继续走强，汇价一度下探115.50，短线来看，今日日元将可能维持在115.50--117间波动，挑整前期的走势，经过调整，日元可能继续上升。由于前期美元兑日元升幅过大，因此笔者预期本轮日元有一定上升空间，预计后期有望上试113.50--115一线，　K线组合来看，昨日美元兑日元以大阴线报收，显示了强大的升势，中线日元强势未改，今日汇价有望上试115。技术形态来看，目前日元打破上升通道下轨，汇价在同时击破布林线下轨，目前中线日元弱势已经改变，但是由于息口差问题，因此长线笔者依然看空日元走势。今日美元兑日元关键阻力位于117.30，关键支撑位于115.50--115，动能指标来看，MACD，KD指标高位死叉向下，中短线日元有一定反弹的需要。　

　　操作方面，如果今日美元兑日元上升，　笔者准备在117.30附近平调1口日元多头；如果今日美元兑日元下跌，笔者准备在115附近平仓出场。

　　英镑

　　英镑兑美元(资讯 论坛)伦敦时段停滞于1.7740/45左右，好于预期的零售销售数据降低了英国央行将在2月份减息的猜测。但受英镑/日元卖盘及强劲的美国资本流入数据打压，英镑再次下跌。止损卖盘导致英镑兑美元在美国下午录得1.7615低点，汇价随后反弹至1.7645。明天英国没有数据公布，德国将公布IFO数据，美国将公布第三季度经常帐赤字，随着净流入美国的资本大大超过商品贸易赤字，经常帐赤字不太可能对美元造成持久的伤害。预期第三季度经常帐赤字为2050亿美元。英镑兑美元短期关键支持在1.7565。美国债券收益率保持坚挺为美元提供了支持。美国短期债券收益率对每一个数据都很敏感，因为交易员试图从中确认美联储究竟还有几次加息。今天美国公布的产能利用率升至80%以上(在该水平通常会形成产能瓶颈)，可能会令美联储的加息进程维持更长时间

　　技术走势来看，日线图中，英镑昨日随欧元出现小幅下跌，汇价依然未能有效击破1.78的有效阻力，如果今日英镑不能有效突破1.7820，英镑可能会出现一定的调整，汇价可能维持在1.78--1.75间调整。目前亚洲盘来看1.7620将给与英镑较大的支撑，如果今日汇价跌破1.7620，英镑将会出现更大的下跌，预计今日欧洲盘英镑可能出现一定的调整局面，英镑可能回试1.7550，目前来看，英镑正在进行右肩的构造，中线来看，目前英镑开始有走强势迹象。K线图中，英镑汇价昨日以小阴线报收，汇价依然站在1.76以上，但是收出较长的上影线，证明了1.78的阻力有效性，本周如果英镑不能有效突破1.78，将会出现较大的调整。技术形态来看，上周英镑成功收复1.75，周线图中英镑大型头肩顶形态被彻底击破，目前英镑可能从新开始右肩的构造，后势英镑可能进入震荡整理局面。今日英镑关键阻力位于1.7820，关键支撑位于1.75，1.7620，动能指标来看，KD进入超买区，并且有死叉的迹象，中短线英镑有调整的可能。

　　操作方面，如果今日英镑下跌，笔者在1.75附近买入英镑；如果今日英镑上升，笔者准备在1.78附近平调一口多头。

　　澳元

　　投资者回吐套利交易头寸及强劲的美国数据令澳元受压。位于0.7490-0.7500之间的到期期权在时段早些时候限制了汇价走势，但来自美国及英国账户的卖盘推低汇价测试了重要支持0.7455/60。市场上仍有卖出澳元兑日元，欧元及瑞郎意向，但澳元兑大多数货币尾盘有所回升。澳元兑美元(资讯 论坛)自时段低点小幅反弹，交易商指出进一步的卖盘位于0.7495/0.7505之间。亚市早盘套息交易盘加速平仓，澳元兑日元，特别是纽元/日元下跌。多头在年底前结利，纽元/日元已跌至80.00下方，本周初汇价曾位于85.00上方。澳元兑美元快速回撤至关键支持0.7450/55下方，但0.7440下方止损保持完好，受澳元/纽元买盘支持。澳元今日利好因素几乎没有，相对于其他货币债券收益率差收窄，商品价格走低以及美元的全盘走高都利空澳元。并购方面的消息也对澳元形成打压。Macquarie麦格里银行以70亿欧元的金额中标法国巴黎与里昂之间的收费公路，而之前也曾以15亿英镑的代价收购英国证券交易所。

　　技术走势来看，周线图中，昨日澳元出现大幅下跌，收盘在关键阻力0.75以下，如果今日澳元继续维持在0.75以下，本轮澳元反弹可能就此结束。技术形态来看，周线澳元维持在下降通道中运行，但是由于前期下跌速度过快，中线澳元有可能出现调整的局面，同时澳元本周已经上试了压力线顶点，短线澳元有下降的风险，日线图中澳元已经回到颈线位以下，中线澳元有一定下跌的风险，K线组合来看，昨日澳元以大阴线报收，短线澳元可能继续下跌，预计今日澳元可能下探0.7420。今日澳元关键阻力位于0.7550，关键支撑位于0.7420。动能指标来看，MACD，KD继续维持弱势，短线澳元可能出现一定的调整局面。

　　操作方面，如果今日澳元上升，笔者准备在0.7550附近平调澳元多头；如果今日澳元下跌，笔者准备在0.7420附近建立澳元多头。

　　瑞郎

　　瑞士央行宣布升息25点后，许多交易员增加瑞郎空头头寸，美元兑瑞郎(资讯 论坛)在美国开盘时汇价上涨。瑞郎相对于其他货币也表现为卖调。良好的美国经济数据以及美国债券收益率的走高也对美元兑瑞郎形成支持。商品交易顾问帐户是全盘的买盘者，但对冲基金的卖盘使得汇价曾停滞在1.2860，汇价在上破1.2860后，引发了止损性的买盘使得汇价上扬至1.2915/20。卖盘位于1.2920/50区间，小型止损建在1.2960上方。关键位1.2970可能将被测试。周五数据有瑞士3季度工业生产指数，预期季率为-0.2%%，年率为4.5%。欧元/瑞郎在瑞士央行利率决议公布之前汇价曾上涨至1.5435/40，坚定卖盘位于1.5440/50区间。

　　技术走势来看，日线图中，美元兑瑞郎昨日随欧元出现小幅上扬，汇价维持在头肩顶颈线位以下运行，短线来看，今日瑞郎有机会下探下方关键阻力1.2730，如果今日不能有效收复1.30，中线瑞郎可能从此开始反弹，中线瑞郎汇价将继续下探在1.2730--1.265一线，　K线组合来看，美元兑瑞郎昨日以小阳线收盘，短线瑞郎上升动能有所减弱，但是总体来看，瑞郎有继续上扬的动力，但是由于瑞郎调整时间不够，预计本周初瑞郎很难出现突破行情，汇价将在1.2720间出现一定的调整。今日美元兑瑞郎关键阻力位于1.2950--1.30，关键支撑位于1.2720，动能指标来看，短线美元兑瑞郎有可能继续上扬。

　　操作方面，如果今日美元兑瑞郎上升，笔者准备在继续持有瑞郎空头，中线持有。如果今日美元兑瑞郎下跌，笔者准备在1.22730以下平调瑞郎空头。

　　加元

　　昨日北美早盘，美元兑加元(资讯 论坛)极为震荡，短时内从1.1615跌至1.555，随后反弹回1.1590。交易员指出今日在汇价反弹时模式基金买入美元兑加元，但来自各类杆杠基金的卖盘在1.1600上方抑制反弹。美国收益率上扬，但加拿大债券收益维持平稳。市场目前对美联储进一步有升息持怀疑态度，从而影响到对加拿大升息的预期。买盘见1.1540/50区域，卖盘在1.1615，并扩大至1.1640，其上止损有大量止损买盘。美元兑加元在早盘10分钟内汇价波动在1.1615/1.1555之间，许多的交易商不敢在轻易进场。模式帐户的空头回补帮助美元兑加元引发顶部止损，但各种投机帐户又迅速打压汇价下落。　1.1550/60是近期良好支持，止损建在1.1530附近。卖盘散布在1.1615-1.1640，止损位于他们上方。

　　技术走势来看，日线图中，昨日加元出现了大幅下跌，以大阳线报收，短线来看美元兑加元有继续上升的可能，如果今日加元不能有效跌破1.15，后期美元兑加元跌势可能就此结束，如果本周加元汇价有效跌破1.15，中线加元有向1.1进发的可能，K线组合来看，昨日美元兑加元以大阳线报收，同时结合周三的十字形线，中线加元可能开始上升步伐，后势有上试1.18的可能，技术形态来看，周线图中美元兑加元依然维持在下降通道中。今日美元兑加元关键阻力位于1.1650，支撑位于1.1450--1.15，动能指标来看，美元兑加元短线有望继续上扬。

　　操作方面，今日如果美元兑加元下跌，笔者准备在1.1450以下平调加元头寸，如果今日美元兑加元上升，笔者准备在1.1650以上加仓卖出加元。