肖雄文评论:美资本流入创新高推动美元上扬 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年11月17日 12:20 新浪财经 | |||||||||
中国工商银行深圳分行 肖雄文 数据解读: 周三,美国财政部公布美国9月资本净流入高达创纪录的1,019亿美元,远高于分析师预期的725亿美元,且足以弥补美国当月661亿美元的贸易逆差。该数据显示外资仍青睐美
一般来说,为了弥补巨额贸易逆差,美元必须以证券投资的方式流入美国,如果流入资金不足以抵消购买外国商品而流出的美元数量,美元将下跌。9月外资对美国公司证券(股票和公司债)的净需求超过750亿美元,远高于对美国公债和机构债的需求。这一结构性通常利好美元,完全改变了2002-2004年资本流的构成格局。而美元在那段时间里承压走低。 此外,美国劳工部公布10月消费者物价指数(CPI)较前月成长0.2%,高于市场预期的持平;较上年同期则劲增4.3%。房屋成本创近五年最大升幅,盖过了能源价格下跌的因素。扣除食品和能源的核心CPI亦为上升0.2%,符合市场预期。但投资者认为能源价格回落将压低未来数月整体通胀。此项报告令公债投资者认为联邦储备理事会(FED)对通胀没什么好担忧的,从而推高公债。不过此项数据并未改变投资者对FED在未来两次会议上将进一步升息的预期。 市场分析: 受良好数据提振,美元纽约市场全面上涨,兑瑞郎和英镑攀升至两年高位,兑日圆也上冲至近27个月高点。尾盘时,欧元兑美元(资讯 论坛)跌0.4%至1.1674美元,逼近本周触及的两年低点1.1638;美元兑瑞郎(资讯 论坛)上涨0.6%至1.3248瑞郎;英镑兑美元(资讯 论坛)下跌逾1%至1.7158美元;美元兑日圆(资讯 论坛)升0.2%至119.08日圆。 英国央行发布季度通胀报告,预计短期内通胀率可能仍将高于目标水准,但随着高能源价格效应减弱,将降至2%的目标位以下,但两年后将回升至目标水准。央行并称近期经济成长将保持疲弱,之后会有所加强。该报告令市场再度谈论降息的可能性,推动英国长债期货和短期英镑利率期货劲扬,并令英镑承压。 后市预测: 交易商关注的焦点是欧元在约1.1590美元处的重要技术支撑,这是从2000年到2004年12月31日整体涨势的0.382回撤水平。分析师指出,尽管美元今日上涨,但到亚洲交易时段料将回吐一些升幅,不过交易商将寻求再次推高美元的理由。 周四美国将公布10月房屋开工、工业生产和11月费城联邦储备银行制造业指数。路透调查显示,继10月反弹后,美国大西洋中部地区制造业活动11月料将放缓。路透访问的分析师预估中值显示,费城联邦储备银行制造业指数将从10月的17.3下滑至15.3。一些分析师认为尽管消费者支出在持续数年强劲之后可能会放缓,但制造业的回升料能使美国经济蓬勃成长一段时间。周二公布的11月纽约联邦储备银行制造业指数从10月的12.08意外劲升至22.82,超出了人们原先预估的15.00。如果今日费城联邦储备银行制造业指数不比预期的差,美元又将获得上行的理由。 技术上分析,美元指数收报92.33,最高92.63,最低91.91,上引线较上,显示短线上档有一定压力。但中长线看,美元指数已经形成了跨度两年的大头肩底,并且有效突破了颈线,如果回调颈线位(在90点水平)亦有支持,而头肩底的量度升幅在100点水平。 操作策略:继续持有美元。 黄金市场:基金买盘推动贵金属收市普遍大涨,白银和铂金创下高位,期银升至11个月高位而铂金(白金)期货再创26年高位。 纽约现货金收报478.25/9.00美元,涨10.35美元或2.2%,周二尾盘报467.90/8.60。纽约商品期货交易所(COMEX)指标12月期金升至10月12日以来的五周高点每盎司逾479美元,当时期金曾触及483.10美元的18年高位。 交易员表示,市场预期投资者高涨的买兴将很快推动期金上探500美元的整数关口,铂金期货也将触及1,000美元高位,这提振贵金属今日普遍走强。 以上仅代表个人观点,供您参考。 |