专题摘要:奥巴马周三正式签署金融监管改革法案使其成为法律;上周这项堪称自上世纪30年代大萧条以来最严厉的美国金融监管改革法案在国会参议院获得通过。[评论][滚动]

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奥巴马签署金改法

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奥巴马将金融改革法案签署为正式立法

7月21日美国总统奥巴马签署金融监管法案。

官员表态

  • 奥巴马:
  • 金融改革不光对个人消费者来说是件好事,对美国经济来说也同样是件好事。通过这项法案不是一项容易的任务;为了实现这一目标,我们不得不克服了一系列强有力的利益团体猛烈的游说活动,以及决心阻碍改革的少数党派人士的反对意见。
  • 伯南克:
  • 今日国会通过金融改革法案,它代表了在防止最近金融危机重演的一个好的开始及踏出影响深远的一步。
  • 盖特纳:
  • 在奥巴马签署法案之后,政府将开始为金融部门制定新的规定。金融监管改革将确保纳税人不为未来银行破产埋单。

金融法案主要内容

成立金融稳定监管委员会

成立金融稳定监管委员会,负责监测和处理威胁国家金融稳定的系统性风险。该委员会共有10名成员,由财政部长牵头。[详细]

设立消费者金融保护局

在美国联邦储备委员会下设立新的消费者金融保护局,对提供信用卡、抵押贷款和其他贷款等消费者金融产品及服务的金融机构实施监管。[详细]

强化场外衍生品市场监管

将之前缺乏监管的场外衍生品市场纳入监管视野。大部分衍生品须在交易所内通过第三方清算进行交易。[详细]

设立新的破产清算机制

设立新的破产清算机制,由联邦储蓄保险公司负责,责令大型金融机构提前做出自己的风险拨备,以防止金融机构倒闭再度拖累纳税人救助。[详细]

限制银行自营交易及高风险的衍生品交易

限制银行自营交易及高风险的衍生品交易。在自营交易方面,允许银行投资对冲基金和私募股权,但资金规模不得高于自身一级资本的3%。在衍生品交易方面,要求金融机构将农产品掉期、能源掉期、多数金属掉期等风险最大的衍生品交易业务拆分到附属公司,但自身可保留利率掉期、外汇掉期以及金银掉期等业务。[详细]

美联储被赋予更大的监管职责

美联储被赋予更大的监管职责,但其自身也将受到更严格的监督。美国国会下属政府问责局将对美联储向银行发放的紧急贷款、低息贷款以及为执行利率政策进行的公开市场交易等行为进行审计和监督。[详细]

美联储将对企业高管薪酬进行监督

美联储将对企业高管薪酬进行监督,以确保高管薪酬制度不会导致对风险的过度追求。美联储将提供纲领性指导意见而非制定具体规则,一旦发现薪酬制度导致企业过度追求高风险业务,美联储有权加以干预和阻止。[详细]

美国国会通过金改法案

美参院程序性投票通过金融改革议案

北京时间7月15日晚间,美国参议院对金融改革议案进行了程序性投票。投票结果为60票赞成38票反对。
    程序性投票的通过基本上为金改议案最终在参院通过奠定了基础。
    预计参院针对金改议案的最终投票将在本周末进行,金改议案至少需要60票赞成才能获得通过。

被称数十年来最严厉金融改革法案

这项法案引发了国会两党议员的激烈争议,民主党认为这一法案将防止2008年的金融危机重演。共和党则基本反对该法案,认为法案过于严苛,将限制银行业的活力。
    此外,法案扩大了政府对市场的干预,有形之手伸得过长。2008年9月美国金融危机引发全球经济动荡,这项法案表明了奥巴马政府彻底整顿华尔街的决心。
   这也是自上世纪三十年代美国经济大萧条后规模最大、最严厉的银行业改革法案,一旦付诸实施,不但会对美国金融体系产生冲击,也会对全球金融监管走向产生重大影响。

金改法案大事记

时间
进展
2009年6月17日
    奥巴马政府正式公布全面金融监管改革方案,从金融机构监管、金融市场监管、消费者权益保护、危机处理和国际合作等方面构筑安全防线,期望以此恢复对美国金融体系的信心。
2009年12月11日
    众议院以223票赞成、202票反对的结果通过了金融监管改革法案。根据该法案,美国金融监管体系将全面重塑,美联储将成为“超级监管者”,全面加强对大型金融机构的监管。同时,新设消费者金融保护局,赋予其超越目前监管机构的权力。
2010年5月20日
    参议院以59票赞成、39票反对的结果通过了金融监管改革法案。与众议院版本相比,参议院版本法案在监管措施方面更为严厉。两院需协商出统一文本后各自重新进行投票表决。
2010年6月30日
    众议院以237票赞成、192票反对的结果通过了两院统一版本的金融监管改革法案。
2010年7月15日
    参议院以60票赞成、39票反对的结果通过了最终版本金融监管改革法案,为该法案最终成为法律清除了最后障碍。美国总统奥巴马预计将在下周签署这一法案。
2010年6月30日
    众议院以237票赞成、192票反对的结果通过了两院统一版本的金融监管改革法案。
2010年7月21日
    美国总统巴拉克奥巴马周三签署了全面金融改革法案,正式形成立法。

美国历次危机与改革

1764—1768年地产危机 来势凶猛的经济衰退往往预示具有震撼性的变革,例如重大的政治洗牌甚至爆发革命。学者们现在公认,1764年~1768年的房地产破产危机在以1776年7月事件而告终的帝国危 机中发挥了重要作用。在那次房地产危机中,地产价格在大约一年时间内下跌了1/2~2/3,并有数千名美国人因欠债而锒铛入狱。
1857年美国经济恐慌 1857年美国的经济恐慌以及随后的经济衰退对南北战争的爆发起到了推波助澜的作用,当时,因奴隶制和各州权利问题引起的地区性紧张局势不断恶化,并促成了现代共和党的联合。
1873年至1897年 1873年的经济恐慌以及其后的长期衰退助长了在工人和农民中引发的动乱。同样,1893年~1897年的经济衰退鼓舞了美国人民党主义和进步主义运动,并为世纪之交的“大并购运动”铺平了道路,这一运动造就了一批巨无霸企业(如美国钢铁集体和国际收割机公司)。
美国三十年代大萧条 上 世界三十年代“大萧条”催生了“格拉斯-斯蒂格尔法案”(该法案将投资银行与商业银行分离开来,实行分业经营达60多年)、联邦储蓄保险公司 (FDIC)、证券交易管理委员会,以及社会保障体系。一些历史学家认为,在“大萧条”时期,只是因为联邦政府实行了第一次“新政”,宣布采取一系列不同 寻常的改革措施,才避免了发生暴乱。
90年代美国经济衰退 比较温和的经济衰退(如1990年~1991年和2001年发生的经济衰退)通常会导致局部性的监管改革。
次贷危机 次贷危机已经大大增强了美国联邦储备系统、联邦储蓄保险公司(FDIC)和财政部的权力。尽管很难预测还会发生其他什么变化,但历史上由金融危机引起的变革波及范围之广却值得铭记于心。

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制作:海军 杨峻 电话:010-62676129

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