• ► 银行法修改建议方案上报 取消存贷比大势所趋

    权威人士日前向中国证券报记者透露，相关部门已经将《商业银行法》的修改建议方案上报，并等待进入全国人大常委会正式的修改法律程序，其中或涉及到取消存贷比考核。由于《商业银行法》的修改可能至少需要半年以上的时间，不少专家和银行业内人士预计，在“过渡期间”相关部门有望再次调整存贷比的计算口径。
    银监会副主席王兆星此前撰文指出，时至今日，存贷比起到的实际作用主要是约束银行的信贷扩张，而不是流动性管理。若遵循国际惯例将其列为监测指标，可进一步放松管制，释放金融活力。与此同时，市场对于明年全面开启降准周期的预期愈发强烈。这样看来，商业银行有望在2015年“既有钱又任性”。[详细]

• ► 存款保险制度落地 民营银行迎来春天

　　银行“暴利”时代走向终结。截至11月30日，2014年上市银行的三季报全部披露完成，统计报告显示，16家上市公司净利润同比增长跌至10%以下(9.7%)，绝大部分银行的不良贷款率上升。
　　躺着挣钱的好日子一去不复返，多重因素推动着银行大佬们转型。2014年经济增速下调，11月份央行[微博]先后宣布降息、发布存款保险制度，12月份首家民营银行深圳前海微众银行获批开业。银行业将通过业务结构调整、资产负债结构调整和客户结构调整来重新谋生。
    作为金融市场的重要组成部分，民营金融机构特殊的产权结构和经营形式决定了其具有机制活、效率高、专业性强等一系列优点。中国银监会12月12日发布公告，批准深圳前海微众银行开业，这是首批试点的5家民营银行中首家获准开业的银行。
    媒体报道统计，目前中国的银行数量是美国的58%，但单体规模偏大，且中国银行业的股权集中于国资。民生银行董事长洪崎近期在一次公开演讲中提到，中国银行业供给过剩和供给不足并存，主要就是因为银行体系结构的单一所致，因此，加快发展民营银行、建立多层次银行体系迫在眉睫。
    2014年是民营银行的破冰之年，获批筹建的民营银行有五家，首家民营银行深圳前海微众银行也在年末获准开业，2015年民营银行或将由此开启“黄金时代”。民生银行一位支行行长向新京报记者表示：“前海微众银行主要是定位于互联网银行，面临的最大挑战就是如何跟互联网很好地结合在一起，2015年是民营银行发展至关重要的一年。”[详细]

• ► 利率市场化促成银行三梯队差异化竞争新业态

    看各国经验，放开存款利率都是利率市场化的最后一步也是难度最大的一步。韩国上世纪80年代第一次利率市场化改革，因为存款利率放开过快，导致市场利率大幅上升而不得不重新管制利率，到90年代起再重新推行分阶段的利率市场化改革。可见，存款利率市场化改革必须循序渐进、稳步推进。
    利率管制的放开，对于银行而言是一把双刃剑，若定价不合理会对经营产生负面作用，比如定价过低有可能赶走客户，定价过高导致负债成本过高，迫使贷款定价提高，导致逆向选择产生更高风险。因此，定价合理性的把握对于商业银行而言，是一项艰巨挑战，需要未雨绸缪做好准备，避免盲目抬价，导致恶性竞争，制定差异化的定价策略，避免盲目跟风，让定价更好地与服务产品结合起来，才能“适者生存”。[详细]

• ►银行业绩短期将受降息冲击 中长期影响趋正面

　　业内人士表示，降息短期内将导致银行业息差收入下降，明年净利润将受明显冲击。不过，这对实体经济利好，未来将进一步促使银行差异化经营，中长期来看，银行业料因此获益。
　　款利率方面，不少城商行、股份行已直接将存款利率上浮到顶，保持降息前后存款利率的大致不变。这样一来，对于揽存压力相对较大的中小银行而言，在贷款利率下降、存款利率影响不大的情况下，中短期内息差进一步收窄已成必然。一位国有大行的中层人士向证券时报记者表示，降息会影响到他所在银行的息差收入。
　　中金公司在央行降息之后便发出评论，中国银行业利润在2015年可能零增长或者负增长。华泰证券表示，降息将对商业银行利润产生较为明显的负面作用，部分银行利息净收入损失可能会超过百亿，对商业银行利润的影响在4%～7%之间。
    而多数银行业人士表示，实体经济的好转将带来经济企稳预期的加强，因此，对此次降息给银行业带来的中长期影响持乐观态度。[详细]

• ►长江证券：银行业利空已阶段性出尽

    长江证券在2015年度策略会上认为，银行业利空已阶段性出尽，明年仍看好大金融板块。对银行业来说，2015年主要存在以下三方面利好。
　　首先是资产证券化扩容，对商业银行来说未来将以效率换取规模，存量资产的盘活将使银行不再单一地依赖增量资产的扩张。
　　其次是同业存款纳入存贷考核之后，国内上市商业银行将释放3.9万亿的信贷空间，但长江证券同时表示，信贷供给端的增加并不意味着收入的增加，未来需求端的改善仍是关键因素。
    最后是理财及投资将继续带动非息收入的上升。监管层关于银行理财业务最新征求意见稿明确表示，鼓励商业银行理财产品直接投资，并打破刚性兑付与隐性担保。长江证券认为，短期内银行理财产品吸引力将有所下降，但长期来看，规范理财业务划清风险界限反而有利于银行做大做强资产管理业务，提升非息收入。[详细]

• ►分析：再论从破净银行股中掘金

　　尽管银行股的股价已跑赢大盘，涨了一段，但总体上并没有摆脱低估值的投资洼地。截至6月9日，美国地区银行股的平均市净率1.22倍，而中国银行股的市净率仅仅只有0.83。大部分银行股仍然处于破净的洼地之中。可以断定的是，随着大盘不断转暖上行，“破净”将很快变成一个在相当长时期难得再见的投资洼地。换言之，笔者认为，当下仍然破净的银行股都是值得继续掘金的对象，这种无风险投资的良机可能稍纵即逝。
    在破净银行股中，又可特别关注那些滞胀的银行股。这一轮上涨过程中，有的银行股已涨10%以上，而有的却滞涨，甚至原地踏步。如光大银行，破净幅度大，上涨幅度小，存在着非常明显的补涨机会。我们知道，中国的银行虽然各有特色，业绩也有差别，但同质化程度还是相当高，“一荣俱荣、一损俱损”的现象比任何行业都明显。业务、赢利等没有理由远离行业，自然股价也没有理由置身度外。因此，掘金滞涨的银行股，当是目前的优中选优的明智之举。[详细]