让期货同业协会成为连接各个层面的桥梁

　　管焱彬：协会的宗旨是三个第一：自律性第一，服务性第一，发展第一。协会将促进业内的传统性交流，是市场传导桥梁；协会还将对一些课题进行调研，建立一套自律性制度，遏止恶性竞争；为期货业界的创新提供条件，并出谋划策。

　　□本报记者 秦利 宋春雨 图

　　7月3日，对深圳整个期货业发展将起重要作用的深圳期货业同业协会将正式成立。在接受本报记者专访时，深圳期货业同业协会会长管焱彬先生表示，协会将力争成为连接市场与投资者、监管层和期货公司的桥梁，为深圳期货业发展作出自己的贡献。管焱彬还就协会成立过程和目前期货业的热点问题接受了记者的采访。

　　协会要做桥梁

　　记者：能否介绍一下同业协会成立的过程？

　　管：协会成立主要分为两个阶段，在2001年12月20日成立了沙龙形式的“深圳期货业联谊会”，当时的情况是，期货业正从最低迷的时期走出来，业内人士都认为加强沟通是非常必要的，因此由四个期货公司作为发起人，成立联谊会这个沙龙。随着形势的变化，由于沙龙没有固定的场所，没有专职人员，也没有登记，因此在对内对外交流方面很困难，已经不能满足期货业沟通的需要。2002年8月份发起公司召开会议，形成了成立协会的决议，但由于中国期货界有些人士对地方是否应该设置协会有不同的意见，所以协会成立工作就推迟了。去年北京、浙江等地相继成立了期货协会的类似组织，此外今年2月国务院颁布的《九点意见》中也肯定了协会的作用，在这种情况下相关人员加快了协会成立的筹备工作，7月3日将举行成立大会。

　　记者：期货同业协会的宗旨和作用是什么呢？

　　管：协会的宗旨我个人认为是三个第一：自律性第一、服务性第一和发展第一。协会首先将会促进业内的传统性交流，包括会员之间、监管层和期货公司之间，期货公司和投资者之间的交流，协会的作用就应该是市场传导桥梁的作用；其次协会还应该为政府监管部门起到组织作用，如对一些课题进行调研的组织等；再次就是建立一套自律性制度，比如在2003年我们就制定了“深圳地区手续费的最低标准”等自律性办法，有效遏止了恶性竞争；再有就是为期货业界的创新提供条件，为期货市场的创新出谋献策，通过协会集思广益。

　　记者：协会的经费主要来自会员缴纳的会员费，如果会员出现违反规定的行为，会不会发生“用别人钱手软”的情况，而不能起到自律的作用？

　　管：协会的经费主要来自会员会费、社会捐赠和一些课题的培训费等，至于用别人钱手软的情况应该不会发生。只要协会能主持公道，是为维护整个市场的三公原则，又合理合法的运用会费，是没有问题的。

　　“期市一些问题是正常的”

　　记者：有媒体评价期市的某些品种经常出现逼仓的行为，因此目前的繁荣是一种非理性的繁荣，你怎么看待这个问题？

　　管：“去年期货成交金额突破了10.6万亿，是6年清理整顿以后出现的恢复性增长，是比较理性的，至于个别品种在个别月份上出现过度投资，出现类似于逼仓的现象也是正常的，这种情况在发达国家也经常发生，如著名的巴林银行倒闭事件。我国期货市场并没有出现有如此重大影响的事件，此外期货市场本身也需要波动，不能象池塘一样成为死水；更值得一提的是发生近似逼仓的情况也给投资者和监管层提供了一个学习的机会，投资者在投资方面会更加理性，监管层的监管水平也会不断提高。

　　记者：你怎么看待期货新品上市？有人说新品上市机制太复杂，应该下放到交易所一层，而不要再经过国务院和证监会，你怎么看这个问题？

　　管：新品种上市对整个期货市场来讲是一个更成熟更完善的标志，但从满足投资者投资需求的角度来讲，现在的新品种还是比较少，最突出的是我们还没有金融产品期货。金融市场没有作空机制，在这个金融市场发生系统性风险的时候，投资者根本找不到好的避险方法，因此金融期货产品的推出，才真正标志着我国期货市场走向成熟。

　　至于期货新品种上市机制是否应该改革，业内也有不同的声音。一种说法是象国外一样放到交易所，因为交易所是个市场，卖什么东西自己说了算就可以了。因此新品上市由交易所审批就可以了；但另一种说法是要维持现在的情况就是由国务院审批。我认为由国务院审批的机制既有历史原因也有现实意义。上个世纪90年代我国期货市场盲目发展，很多品种没有严格审批就比较草率的上市了，当时对期货市场冲击很大。中国国情不同，地区经济差距很大，而且我国市场化进程还比较短，因此在这种情况下采取由国务院审批是必然的。至于未来是否还维持这个样子就看市场承受程度，看交易所的治理能力，目前由交易所推出新品还不成熟，因为交易所的权威性不够，即使由其推出新品估计推动也会有相当的难度。

　　记者：目前期货公司无论从规模还是从资金上都无法和证券公司等金融机构相比，期货公司如何做大做强？

　　管：应该从两方面看问题，金融机构应该做优做强，但并不是一定要做大，小有小的好处，大有大的难处。目前期货市场还比较小，品种少，期货经纪公司业务范围也很少，不能做自营和代客理财；因此在这种情况下资本扩大对期货公司没有什么好处，股东需要你给予回报，从一定的角度来说是增加了负担。

　　资本扩容是要随着市场而扩容，有条件的可以扩容，没有条件的要量力而行；目前全国180多家期货公司其实还是太多了，应该进行强强联合，我认为全国保留100家期货公司就可以了。

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　　协会基本情况

　　据悉，深圳期货同业协会由11家期货公司、两家期货营业部、1家计算机公司、1家投资公司、4家结算银行和33名专业人士自愿组成的行业自律管理，并为本行业服务的非盈利性社会法人组织，其前身为深圳期货业联谊会。2003年曾先后制订过“深圳地区手续费的最低标准”和深圳地区期货避间人自律管理制度等管理办法。据透露，会长单位会员每年年费为2万元，单位会员每年年费1.5万元，个人会员每年收费500元。

　　11家期货经纪公司是：深圳金牛期货经纪有限公司；东银期货经纪有限公司；深圳实达期货经纪有限责任公司；深圳新基业期货经纪有限公司；深圳鹏鑫期货经纪有限公司；深圳中期期货经纪有限公司；中航期货经纪有限公司；金瑞期货经纪有限公司；神华期货经纪有限公司深圳金汇期货经纪有限公司；深圳市平安期货经纪有限公司；长城伟业期货公司深圳营业部；上海金源期货公司深圳营业部。

　　2003年，深圳期货业以1.15万亿元的成交额巩固了业内头把交椅的地位，占全国交易总额的10.28%。

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