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首先需要金融机构的内在动力和经营实力，一个传统业务(如银行存贷业务)风险尚未有效控制的金融机构，如何指望能在创新方面有所造诣？
经过十多年的长足发展，中国的金融市场日渐成熟，金融产品创新也渐入佳境。股市、债券、黄金、期货、外汇、基金、银行的中间理财产品等“你方唱罢我登场”，大有走向“百花齐放”之势。
不过，这对于中国目前高额的居民储蓄仍不足挂齿。截至7月底，人民币储蓄存款余额达11.4万亿元，相当于中国2003年的GDP产值。而由于社会保障制度不完善、金融机构产品创新能力不足等种种原因，多数居民还是将他们的血汗钱放在银行，而不是消费其他金融产品。
金融创新能力不足，不仅制约了中国金融业的发展，也限制了中国实业界的发展和功能拓展。尤其是在目前储蓄“负收益”时代，居民只好眼睁睁地看着其储蓄资产不断缩水；对于银行而言，由于居民储蓄囤积在负债表上，其盈利的压力也非可小视。
目前金融机构产品创新不足的一个重要原因，可能缘于目前的决策制度。由于金融产品创品还受到行政束缚，诸如产品推出时需要行政管理部门审批，同时又没有明确需要哪些部门批，结果谁都要管，谁也都可以不管，导致新金融产品没有长达几年的经历很难问世。更不用说一些新的金融市场的开拓，最近推出的一系列期货商品，都经历了多年的漫长审批过程。
此外，出现于20世纪90年代中期的一批新金融产品的短寿，也使市场各方对金融创新心有余悸。尤其是决策层，由于一些产品摔了跟头，出了一些问题，造成了一些“不利于社会稳定”的影响，于是，决策方面对金融创新的审慎态度近乎谨小慎微。
再有，金融产品的定价问题也是目前制约金融创新的一个重要问题。许多金融产品的定价本应由市场决定，但由于中国的基准利率尚未有效形成，结果导致投资者对收益和风险的评价失度，理性投资依据缺失。比如目前火透上海的外汇结构存款，投资者几乎无从评判其风险所在，更谈不上怎样的收益预期才能覆盖他们所承负的风险。
近几年，情况正在发生着积极的变化。尤其是在央行力推利率市场化、不断完善市场基准利率体系、银监会独立行使监管职能的前提下，中国金融创新的外部环境正在以前所未有的速度获得改善。这或许也是央行行长周小川日前在上海高调鼓励金融创新，并表示积极为之创造条件的原因所在。
“在国际金融市场的发展中，新兴市场的发展都不是一帆风顺的，有过一点挫折没什么可怕，摔了跤爬起来再走。”周小川对金融创新似乎踌躇满志。
他建议，中国下一步应为金融创新建立有利的政策和市场环境，关键在于首先要调整政府和市场参与者的角色定位。政府部门的主要任务是市场建设、市场监管和对参与市场的金融机构内控的监管，而不是监管具体金融产品，大部分金融产品都应该让市场来考验；政府是推进金融创新的条件，金融公司自己定价，只要对市场的风险有所认识，不应该有过多的干涉。
显然，金融创新事关全局。没有创新，金融机构就不可能有理想的利润；没有创新，过高的储蓄率就永远是银行的无法推卸的风险；没有创新，直接与间接融资比例就无从得以调整；没有创新，资本市场的残缺就不可能获得补正。
但是必须意识到，金融创新首先需要金融机构的内在动力和经营实力。其实人们很难想象，一个传统业务(如银行存贷业务)风险尚未有效控制的金融机构，又如何指望他们能在创新方面有所造诣？
创新还需要中国的金融机构彻底转变经营机制。
前不久，《财经时报》认真了解了花旗银行的“信贷官”制度。在我们看来，这样一个制度，将信贷管理、风险防范、市场需求发现以及新产品研发、营销等各个环节浑然一体，形成强大经营能力，国内银行尚无可比。因此，要创新就要首先有创新的机制，而绝非简单的“拿来主义”，简单照抄国外。
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