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你凭什么敢把钱存在银行里？关键在于你确信这家银行拥有清偿性(Solvency)。无论银行赚不赚钱，银行都能够把你的存款还给你。众所周知，银行收了存款之后必然要贷出去。只要钱一出银行的门，就有风险，难免出现一些坏帐。银行必须动用经营利润或者自有资本(股东权益)来清偿坏帐。按照国际通行的巴塞尔协议，银行的自有资本必须不低于总资产的8%才能保证清偿性。符合这个标准的银行即使出现一些坏帐也不至于损害储户的利益。如果银行的自有资本达不到这个水平，那么一旦出现比较集中的风险，银行就要陷入清偿性危机
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长期以来，我国许多金融机构的资本充足率都远远低于这个标准。前段时间，受到四大国有商业银行的影响，降低不良贷款率被当作考核银行资产质量的重要指标。许多股份制商业银行，城市商业银行和农村信用社扩大吸储、放贷规模，“以存定贷”。在2003年，股份制商业银行贷款增长了27.5%，城市商业银行增长25.4%，农村商业银行增长25.9%。尽管这些金融机构补充了一些自有资本，但是都低于贷款增长率。资本充足率呈现不同的下降趋势。由于银行资产规模增加了，稀释了不良贷款比率，从表面上来看，不良贷款率下降了，可是资本充足率也下降了。有些金融机构先扩大贷款规模，然后再考虑补充自有资本金。个别金融机构的资本充足率还不到2%。他们所面对的潜在风险迅速增加。如果坏帐超过了自有资本的一定比例，这家银行非倒闭不可。倘若这些金融机构出现问题，势必将风险转嫁给整个金融体系。
资本充足率越低，股东投资的资本报酬率(ROE)就越高。也就是说，每一元股东的资本可以赚更多的钱。由此可见，为什么股份制银行、城市商业银行等中小金融机构更容易具有贷款扩张的倾向。
对于这种明显违背金融规则的行为，金融监管机构不是不管。可是，采取简单的行政管理手段，效果有限。对于那些资产质量很差但是还没有到非关门不可的程度的金融机构，，采用行政批评的手段，不痛不痒，不能解决问题。只能睁只眼，闭只眼，以至于金融机构资本充足率不足的毛病愈演愈烈。
2004年3月24日央行发布了实行差别存款准备金制度的公告，将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金提高0.5个百分点。提高存款准备金比率就是限制这些金融机构的放贷能力。对于金融风险比较大的银行执行差别存款准备金的方法是世界各国金融当局常用的宏观调节手段。目的在于区分金融机构的资产质量，区别对待，及时校正。限制资产质量不好的金融机构的盲目扩张。
虽然这次调整的存款准备金比率并不高，对于金融系统和货币供应量的冲击都不大，但是这标志着央行执行货币政策的水平有了质的飞跃。
采用差别存款准备金制度转向市场化管理，提高金融监管水平，在一定程度上改善了信息对称性。以前，有关银行金融资产质量的信息往往被当作高度机密，封锁起来。如今只要从存款准备金上就可以反映出这个金融机构是否“达标”。差别存款准备金制度有利于在行业内的相互监督，促进尚未达标的金融机构加速整改。
应当进一步健全差别存款准备金制度，根据资本充足率和不良贷款比率等指标分多级调整金融机构存款准备金率，并且将这一制度扩展到所有的金融机构，促进金融市场的公平竞争。
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