谈外资参股城市商业银行

　　中央电视台财经频道2002年9月：巴曙松博士和赵晓博士谈外资参股城市商业银行

　　主持人：参股城市商业银行，外资到底看重的是什么呢？在竞争中求生存，城市商业银行的竞争优势又在哪儿？这些就是本期节目要关注的重点。参与演播室话题讨论的是北京大学中国经济研究中心博士后研究员巴曙松先生和国家经贸委经济研究中心的赵晓博士。9月16日，人民银行有关负责人表示，欢迎并且支持民间资本和外资入股中小商业银行，这个 消息引起了业界的广泛关注。其实在这之前一个星期左右，两家外资机构参股西安市商业银行的事情，就已经在业界引起的不小的反响。为什么这桩外资参股案能够吸引如此多的目光呢？

　　9月9日，国际金融公司加拿大丰业银行联合签订参股西安市商业银行24.9%的谅解备忘录，当记者问到为什么会选择西安商业银行的时候，两家机构并不吝惜赞美之词。

　　国际金融公司副总裁贾布尔：西安市商业银行资产质量在西部是最好的。

　　加拿大丰业银行副总裁叶宝达：据我们了解，西安市经济在过去几年中每年以很快的速度增长，西安银行业的存款也以20%的速度递增，所以我认为西安的经济给投资者带来很多的机会。

　　国际金融公司是世界银行麾下的机构之一，重点投资于发展中国家的中小企业和私营经济。目前在中国已经投资了几十个项目，资金达数十亿美元。近两年国际金融公司开始关注我国西部大开发的进程，经过深入调查，国际金融公司选定了以中小企业为主要客户的西安市商业银行为投资对象。而加拿大丰业银行则是通过国际金融公司的牵线搭桥来到西部的，作为加拿大最国际化的银行，加拿大丰业银行的总资产达到了3000亿加元。两大机构的参股，让西安市商业银行也非常兴奋。

　　西安市商业银行行长尹建宏：他们在公司风险控制方面有着非常成功的经验，可以给我们借鉴和参考。

　　在西安短暂停留后，国际金融公司的贾布尔马不停蹄地赶往南京。据了解，去年11月国际金融公司就已经参股南京市商业银行，这次主要是带来一个技术援助项目。

　　南京市商业银行行长章宁：这个技术援助的主要内容是从风险控制和信贷管理的两个方面，首先他们派出专家，以后对我们进行诊断。

　　从1999年参股上海银行到2001年参股南京商业银行，再到这次与西安市商业银行达成合资协议，国际金融公司完成了入股中国城市商业银行的三级跳。值得注意的是，这三家银行在全国城市商业银行中都属于资质好的银行。从这个意义上看，西安市商业银行成为中西部地区第一个外资入股的城市商业银行也许并非偶然。

　　主持人：一段时间来，关于外资入股中国城市商业银行的消息成为业界关注的一个焦点问题，为什么这段时间外资会首先选择入股我们城市商业银行？我们的城市商业银行有哪些优势呢？

　　赵晓：我觉得这跟加入世贸组织之后，跟目前银行业的状况有密切关系。我们现在的状况打个比方来说，就是门将开还未开，总的趋势这个大门是要完全打开的。目前的话只开了一道门缝。在你开放又尚属于被保护的情况下，外资最佳的方式就是参股。

　　巴曙松：我们讨论这个也要考虑一下，外资银行进入中国市场的市场定位和目标策略。从外资银行进入中国市场的这个趋势来看，它开拓市场的重点必然是经济相对发达的城市地区，必然是吸收这些城市地区高端的客户。目前城市商业银行的一部分经营状况比较好，就成为他们目标的区域和客户范围之内，所以跟这些外资银行进入中国的目标市场有一定的重合度，这个是从外资银行进入这个市场来看的。从另一个角度看，我们目前选择入股的这些城市商业银行本身资金的规模比较适中，资产规模也不大，它的资产质量相对状况也比较好，资产负债表比较干净，便于外资银行的介入。

　　主持人：其实早在两年前外资就已经开始入股我国的城市商业银行，这两年中外资参股又有什么新的特点？注入外资以后，我们这些商业银行到底发生了哪些变化呢？

　　1999年9月9日，国际金融公司和上海银行签订协议，参股5%。到 2001年底，包括国际金融公司在内的三家外资机构，参股上海银行的比例已增加到18%。同样在2001年，国际金融公司一举收购了南京市商业银行15%的股份。而今年外资一次性参股西安市商业银行的比例，达到了24.9%。

　　南京市商业银行行长章宁：南京市商业银行国际金融公司参股15%，当时是最高的，如果西安市商业银行参股比例达到24.9%，当然他们又创造了一个新的最高，我想这就意味着中国在对外资银行参股中国银行对外资的进入政策是在逐步灵活放宽的。

　　根据《中外合资企业法》规定，外资参股比例不能超过25%。如果超过这一界线，就要按照中外合资企业进行审批。这样看来，目前外资参股我国城市商业银行 24.9%的比例已经是规则许可下的最高限额。

　　从经营上看，国际金融公司入股上海银行已经有近3年的时间了，外资的进入给上海银行带来的不仅是资金，还有先进技术和管理经验。上海银行1999年实现赢利8.2亿元，2000年增长到10.23亿元，2001年赢利则增长到了10.57亿元。

　　南京市商业银行2001年赢利1亿元，今年预计提高30%，其不良资产2001年控制在10%以下，今年按照5级分类预计可以控制在8%以下。

　　主持人：上海和南京的两家商业银行在外资参股以后好像发生了不小的变化，外资参股我们城市商业银行究竟会带来什么好处呢？

　　巴曙松：从银行经营管理的角度来看，外资参股城市商业银行主要的好处可能来自于三个方面，当然表现的程度可能不一样。第一个首先是资本金的重组水平提高。因为维持重组的资本金水平是银行稳定的一个前提条件，近年来我们城市商业银行发展很快，资产规模扩张的很快，必须要寻求新的资本金补充渠道，外资银行提供了这样一个渠道。第二就是外资入股能够改变原来商业银行单一的股权结构，提高它的治理效益。第三，在日常经营管理层面能够转移一些外资银行成熟的管理经验，提供一些新的产品开发、技术支持。

　　赵晓：从我个人的角度来看，中国银行的环境有了比较大的改善，整个中国银行界也有了很大的改善。很难说外资参股一定比别的银行好。

　　主持人：除了引进外资参股我们城市商业银行之外，我们城市商业银行今后的发展是不是还有别的途径可走呢？

　　赵晓：我想这个答案是肯定的。而且实际上我们看到除了积极提供外资参股之外，国内中小型的商业银行也采取了别的一些方式。

　　巴曙松：从国际银行业竞争的趋势来看，银行的竞争有三类银行往往有比较好的生存空间。第一类是有完善的网络结构，有大型的业务规模，这是大型银行。第二类就是定位于一定特色的金融服务，服务于特定的客户、特定的金融种类，在这个方面形成自己的比较优势。第三类是利用自己的比较优势进行战略联盟。战略联盟是中小银行将来发展的方向之一。

　　赵晓：我觉得联盟就像谈恋爱，但是谈恋爱是一个过程，谈得好的话就结婚了，我觉得将来他们可能会将引入资产的关系变为并购的关系，谈的不好就解体。这个可能也是将来银行面临的情况。

　　巴曙松：实际上任何比喻都是有缺陷的，从战略联盟发展的趋势来看，它只是不同银行之间合作众多方式的一种，作为中小银行来说它在网络布局方面，在它的电脑支持、新产品的开发这些方面与大银行相比都有它一定的缺陷，通过积极的战略联盟我认为它可以降低成本。

　　赵晓：但是我们从国际上看所有这些联盟，实际上都是一种卡特尔的形式，但是卡特尔的形式彼此之间都是挺幸运的。所以我们看到基本上所有的卡特尔都是不稳定的，或者是走上了市场的并购，或者是最后解体。

　　主持人：中小商业银行应当被看作是我国银行业中一股新生力量，目前中小商业银行它的经营情况到底怎么样呢？又有多少商业银行有和外资联姻的打算呢？

　　据统计，截止到今年6月末，包括股份制商业银行和城市商业银行在内的国内中小商业银行资产总额已经达到3.55万亿元，占全国商业银行资产总额的21.83%；其中，存款总额为2.83万亿元，占全国商业银行存款总额的21.27%；贷款总额为1.96万亿元，占全国商业银行贷款总额的20.96%。中小商业银行正在成为银行业中一个相当活跃的群体。

　　对于外资参股的问题，南京商业银行，上海银行以及西安商业银行的动作让其他商业银行也动了心，浦东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行、中信实业银行等一批中小银行近来都传出了有意引入外资的消息。另外，深圳市商业银行目前正就出让股份一事与多家外资机构进行谈判。而北京市商业银行同国际金融公司以及汇丰银行的前期的商洽工作也已在不久前开始。

　　主持人：未来三年，两位能不能预测一下外资进入中国银行业会是什么样的趋势？

　　巴曙松：从目前来看，外资入股城市商业银行和中小银行。从未来看，有可能入主我们目前的四大国有银行。因为从四大国有银行来看，目前有迫切需要补充资本金的渠道，如果靠政府拨款可能性不大，依靠外界资本引入新的投资者，包括引入国外投资者是一个重要的选择，同时国有银行也在着手改善自己的经营管理。外资银行通过转移一些经营管理的经验也是一个非常重要的选择。

　　赵晓：我们知道繁荣是来自竞争的，通过竞争的引入，服务会进一步的提高，金融业的效率会进一步提高，它带来最大的影响就会对下一步中国经济增长注入一个新的活力。

　　主持人：最近我们不断接到观众朋友的电话和来信，一些观众朋友告诉我们，他们对联通上市、开放式基金、汽车价格这些方面的话题非常感兴趣，在这里我想告诉大家，这些问题我们也一直在密切关注，像联通上市，我们将在近期为您做详细报道。另外，如果您有什么问题或者对我们的节目有什么建议，也欢迎您和我们联系，我们会及时为您解答。