何德旭：有序发展金融服务业

　　-　何德旭

　　十届全国人大四次会议通过的《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》(下称《纲要》)提出要“有序发展金融服务业”，通过“健全金融体系，完善服务功能，创新服务品种，提高服务质量”，充分发挥金融服务业的功能和作用。这也确立了未来五年我国金融服务业发展的新的宏伟目标。

　　众所周知，金融服务业作为一个为生产和生活服务的产业，它既包括银行、证券、保险这些主要的金融服务行业，也包括信托投资、信用合作社、财务公司、融资租赁公司和典当业等行业。我们看到，经过二十多年的改革开放，我国的金融体制发生了根本性的变化，金融在国民经济中的地位和作用日益重要和凸显。但与此同时，金融服务业的发展状况并不尽如人意，特别是在1997～2003年间，我国金融服务业增加值占第三产业增加值的比重和占国内生产总值的比重都出现了下降趋势(到2003年底，金融服务业增加值的上述两个比重分别为16.5%和5.51%); 从就业方面来看，金融服务业就业的两个比重(即金融服务业就业占第三产业就业的比重和占全社会总就业的比重)数值都比较小(到2003年底，金融服务业就业的上述两个比重分别为1.6%和0.5%); 从增长速度来看，1998年以来按现价计算的金融服务业增加值的增长速度都要低于同期按现价计算的GDP的增长速度，1999～2003年间金融服务业增加值的平均增长速度为7.47%，也低于同期GDP的平均增长速度9.36%。

　　从国际比较的角度来看，我国金融服务业的发展水平还比较低，与发达国家甚至于一些新兴市场经济国家相比，在行业规模、竞争实力、创新能力、市场开拓、基础设施建设等方面都还存在明显的差距。

　　第一，金融服务业发展的总体水平较低，增长速度过于缓慢，内部行业结构和区域发展结构不协调。发达国家金融服务业增加值占GDP的比重一般在6%左右(2003年美国金融服务业在国民经济中的比重已经达到了8.3%)，而我国2003年金融服务业的实际比重大致为4.14%(扣除不合理统计因素)，仅相当于美国的一半。近年来我国金融服务业的发展速度过慢，低于GDP的平均增长速度，金融发展对经济增长的支持乏力; 金融服务业内部结构不均衡，银行业居绝对主导地位，而证券经纪与交易业、保险业、信托投资业的比重相对偏低; 而且，金融服务业发展的地区差异较大，农村金融服务的供给严重滞后，不能适应和满足新农村建设、农业经济发展和农民生活改善的需要。

　　第二，金融服务各行业竞争力较弱，不能有效提供经济发展所需的金融服务产品。银行业的资本实力(如一级资本规模)、资产质量(如不良资产比率)，保险业占全球保险市场的份额、保费收入、保险密度、保险深度等，证券业的总资产规模、盈利能力等都与发达国家的相关行业存在着较大差距。

　　第三，国内金融机构的业务创新能力不强，外资金融机构在金融业务创新上具有绝对优势。一方面，国外金融工具种类繁多，能够为客户提供全方位的金融服务，而且对新型金融产品的开发能力相对较强; 另一方面，目前中资金融机构的金融开发技术比较落后，电子化程度较低、金融工具和品种单一、缺乏自主创新能力，在金融创新中处于被动模仿的地位，利用金融创新获取利润和占领市场主动权的能力较差。

　　第四，国内金融机构开展跨国业务的能力低下。除中国银行以外，其他银行海外业务的拓展尚在起步阶段，而外资银行在综合化经营模式下，通过大规模的并购和重组，其分支机构早已遍及全球。在业务开展方面，国内银行大都以传统的存贷业务为主，而发达国家跨国银行已经把业务重点放在如利率互换、出口保理及福费廷等一些新的金融衍生工具上，利用金融创新来获取利润和规避风险。

　　第五，金融基础设施建设不够完善，监管能力和水平有待提高。发达国家大都有支持金融发展的现代化交通、通讯、计算机网络以及其他配套服务设施，并且非常注重适时颁布和修订有关法律法规对金融业加以规范，对新业务、新工具进行认证。相比之下，我国金融立法比较滞后，专业性法律层次较低，法规操作性较差，在实践过程中还经常存在不能严格执行的问题。监管体制方面，我国金融监管主要依靠“三会”(

银监会、证监会和保监会)，社会监管层次基本还处于空白状态，而且监管内容大都以合规性监管为主，对预防性监管的关注不充分。

　　有鉴于此，必须按照《纲要》的要求，“加快金融体制改革”，这包括“深化金融企业改革”、“加快发展直接融资”、“健全金融调控机制”、“完善金融监管体制”，促进我国金融服务业的“有序发展”。

　　其一，培养金融业的服务理念和意识，使其真正成为为生产和生活服务的重要产业。受传统思想和观念的影响，我国金融服务理念的培育还远远不够。金融服务部门在很大程度上被作为管理当局进行宏观经济调控的政策工具，而忽视了其服务的本质和产业的特性。把金融服务业看作是一个高度市场化、商业化的服务领域，看作是国民经济中一个十分重要和关键的产业，不仅有助于加快金融服务业本身的增长，而且可以带动会计、信息、法律服务等关联产业的加速发展，进而促进整个经济的健康协调发展。

　　其二，继续深化金融体制改革，根据我国经济结构调整的大趋势建立比较完善的现代金融服务体系。银行、证券、保险等主要金融服务行业应加快自身改革，使产权结构、技术创新、资产质量等各项指标合乎国际标准，按市场机制要求参与竞争，提高服务效率，增强金融服务产品的供给能力。通过深化改革，建立一个功能齐备、分工合理的较完善的金融服务业组织体系，一个高效、安全、稳健运行的金融服务市场体系，一个与金融服务业发展水平和要求相适应的金融监管体制，一个稳健的金融服务业开放机制，一个以人为本、多渠道加强金融服务业人才培养和建设的人力资源管理制度。

　　其三，建立健全金融服务领域的相关法律法规，进一步完善监管体系，有效控制和防范各种金融风险，保障金融安全。市场经济是法制经济，金融服务行业充分竞争的开展以及金融监管的有效实施都必须在既定法律框架下进行。我国目前有必要加强金融服务行业的立法工作，完善金融法律框架，建立完善的市场经济运行法律体系。金融监管的目的是依法维护金融市场公开、公平、有序竞争，保护存款人、投资者和被保险人的合法权益。为此，必须改进金融监管的方式和方法，强化金融监管的内外协调，提高金融监管水平。

　　其四，注重金融服务内部各行业和地区的均衡协调发展，完善农村金融服务体系，较好地满足农村金融服务需求，为新农村建设提供强有力的金融支持，促进农村经济的较快发展。加快证券、保险和信托等其他金融服务行业的发展，进一步完善与实体经济体系相适应的金融服务体系，加强金融服务业的资源配置功能，促进金融资源合理流动，提高资源配置效率和金融服务质量。同时，要注重金融服务业在中、东、西部地区的协调发展，加大中部和西部地区金融服务业的建设力度。健全农村金融服务体系，创新农村金融服务方式，整治农村信用环境，构建有效的农村金融服务体系，满足农民生产和生活方面的金融服务需求。

　　其五，加快金融服务业创新的步伐。20世纪70年代以来，金融创新的浪潮席卷西方世界并向许多发展中国家扩散，有力地推动了全球经济的快速发展、新兴市场的迅速崛起和世界经济的全球化、一体化。金融也因其不断创新而显示出无限的活力和巨大的创造力。在一定意义上，可以说金融发展源于金融创新。因此，基于我国金融的现实，仍然要坚持创新、加快创新，为我国金融提供持续的发展动力。金融业不仅要加快自身科技进步和网络化建设，而且要开拓新的服务领域——在发展传统业务的同时，大力开拓和提供各种综合(包括信息咨询、家庭

理财等)业务服务，推行以资本运营为纽带的金融业兼并重组，实行资本扩张，增强实力，扩大竞争优势。因此，根据世界金融业的发展趋势，有必要加快金融服务业创新的步伐，主要内容包括: 推进金融工具的创新，如增加金融工具的数量和种类、提高金融工具的质量等; 推进金融技术的创新，如充分发挥信息技术、电子网络等的作用，加速资金周转，提高经营效率等; 推进金融服务项目和服务方式的创新，如增加个人金融服务、家庭理财服务、中小企业金融服务、银行中间业务服务等; 推进金融服务体系和金融制度的创新。

　　其六，大力培养金融人才，建立科学完善的人力资源管理机制。金融活动的日趋复杂化和

信息化向金融服务业从业人员提出了更高的要求，金融服务传统上属于劳动密集型产业，现代金融服务业正逐渐变成知识密集和人力资本密集的产业。人力资本的密集度和信息资源的多寡在现代金融业中基本决定着金融企业创造价值的能力，以及金融企业的生存和发展前景。因此，有必要继续实施金融人才战略，多渠道加强金融人才的培养，改革现行人事管理制度、业务考核办法和收入分配制度，建立一个有利于培养、发现、吸引和留住人才的环境。-

　　作者系中国社会科学院财贸经济研究所副所长