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最新消息，在中国证监会发审委昨天召开的2004年第48次会议上，招商银行(资讯 行情 论坛)(600036)发行65亿元可转债的申请获得通过。一度沸沸扬扬的招行可转债风波终于尘埃落定。在经过精心修改的新方案中，发债规模100亿元不变，但可转债规模缩小到65亿元，同时增加定向发行35亿元次级债。另外，招行董事会还对可转债发行条款进行了"折中性"修改，包括:提高回售价格，由原先的107%提高为108.5%；提高原股东配售比例，除原方案中的优先配售之外，方案还提出流通股股东有权进行二次配售的新举措；可转债的初始转股价
格浮动空间由原先的0.1%至15%变更至2%至20%；在可转债发行后的前三年内，不对转股价格进行修正。市场人士认为，其中的一些修改条款显然是有利于流通股股东的。首先，提高回售价格和提高原股东配售比例属于利好，此举明显是招行董事会主动向流通股股东伸出橄榄枝；"流通股股东有权进行二次配售"的创举，对流通股股东也是利好。
招商银行(600036)公司一季度资产规模同比增长31.23%。存款规模增长33.76%，贷款规模增长48.11%，主营收入增长47.06%，拨备前利润增长49.11%，净利润增长45.75%。每股收益0.142元，高于预期。2004年行业整体规模和利润增长速度将减缓，但上市银行群体增长速度将高于行业增长速度。预计上市银行的平均利润增速在20%以上。由于公司资本充足率仍能支持资产扩张，发行次级债能进一步提升公司资本充足率，支持规模扩张，预计2004年公司仍然能实现约25%上利润增速。
同时招商银行与宝马签订惟一性金融服务协议。今后有意购买宝马车的客户，可以在宝马集团指定的惟一金融服务提供方招商银行贷款购车，不仅可以有多种还款方式和期限，还将享受到最低的贷款利率。据悉，此项汽车金融服务是针对宝马客户与代理商的特定需求，为其量身定制的灵活、方便和极具吸引力的汽车金融服务，具体包括为宝马集团的个人与集团客户提供长达5年的信贷融资，以及向宝马代理商提供融资服务。
另外，公司与美国友邦保险协议合作招行大力开拓国内企业年金业务，这一战略性举措使公司前景更加广阔。根据协议，招商银行将引入AIG业务专家作为顾问团队，融合双方各自的品牌优势和经验，向国内企业提供优质、高效的企业年金专业服务。此举还标志着我国企业年金业务运作已开始借鉴国际惯例，为我国企业年金业务的市场化运作提供可供参考的解决模式。据悉，企业年金是我国养老保障体系的重要支柱之一，具有巨大的市场发展潜力。据有关专家预测，在未来若干年内，企业年金市场每年将以1000亿元的规模迅速增长。招商银行早在1998年，即已开始在该业务领域的探索，并积累了丰富的企业年金管理经验，目前已建立了基于网络化的一套规范的、透明的、科学的企业年金运作模式。
二级市场走势分析，5月中旬该股除权以来，走势非常稳健尤其是在第一底部探明以后，曾连续多日放量上涨，与大盘的持续下跌形成鲜明对比。明显是有超级主力资金在悄悄地吸纳。周二该股可转债方案获得通过，股价目前延上升通道稳步上行，值得投资者重点留意。
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