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北京首放
大势研判：随着周二次新股全面报复性攻击向上，大盘连续强势反弹行情进入高潮。股指进一步上扬将面临30日均线1595点和1600点压力，在震荡反弹格局下，周三放量冲高后强势震荡概率较大，操作中对短期涨幅较大的次新股注意减磅。在次新股之外，电力设备板块有望成为市场新的亮点。
板块热点背景：供需缺口巨大，行业高速增长周期延长。电力紧张已是不争的事实，对于何时才能实现电力供需基本平衡的问题，目前较为一致的观点是2006年我国有望缓解电力紧张的状况。这一预测成立的前提是每年预计的新开工项目能够按计划完成。但从实际执行情况看，这种假设成立的可能性不大，因为受到许多客观因素的制约，每年的新开工项目往往不能如期完成。从装机容量上看，2002年约需新增3500万千瓦的装机容量，而实际装机只有1800万千瓦，计划完成比例仅为51%；2003年国家对电力的发展规划进行了调整，加快了投资建设的步伐，共批准开工大中型项目3300万千瓦左右，而实际装机预计只有2200万千瓦左右，与约需新增4500万千瓦的装机容量相差比较大，计划完成比例也只有67%。按照这种进度计算，2006年我国全社会用电量将达到23500亿千瓦时以上，计划装机4.5亿千瓦左右，但实际完成进度即使按90%计算，仍有4500万千瓦计划无法完成，按照每年2400亿千瓦新装机速度推算，到2008年我国才能实现电力供需基本平衡，由此预测，电力设备行业高速增长周期顶峰不是在2006年，而是在2008年。这说明2003年电力设备行业的高速长增长仅仅是恢复性增长，其后还有至少3-4年的高速增长。
造成电力设备行业增长周期延长的另一个重要原因是产能严重不足。由于我国主要电力设备厂家的生产能力无法满足急速扩大的市场需求，一些主要电力设备根本无法及时交货，根据上市公司公开披露的信息发现，目前电力设备厂家均是满负荷生产，生产能力已经达到了极限，许多2003年的定单已经排到了2005年底，这种状况势必会导致一些新开工项目延期完成，从而确保了电力设备行业能够在较长时期保持高速增长，这也从一个侧面说明电力设备行业高速增长周期可能持续到2008年，而不是2006年。可以相信，电力设备行业绝对每股收益的大幅提高将在2004年报、2005年报中得到充分体现，届时这些公司业绩将出现高速、大幅增长，其偏低的股价也将因此而做出相应上涨，个别行业优势明显的公司将再次上演东方电机(资讯 行情 论坛)持续飙升的牛市行情，目前的调整为投资者提供了不可多的中线建仓良机！
选股思路：
1、对于电力设备行业上市公司投资价值的分析，可以从主导产品、主导产品在产品构成中所占比例、主营业务增长等指标进行判断，重点关注那些电力设备行业主导产品生产规模大、净利润增长迅速的公司。
2、从走势上选择明显得到资金关照，下跌中抗跌性较好，而且整体涨幅不大的低价股。
3、考虑到大盘反弹后仍有继续调整可能，实战操作中把握逢低介入。同时，在个股投资价值挖掘方面，要密切关电力设备行业中主导产品规模大、行业优势明显、净利润增长快速的龙头公司，对于业绩一般或价位已高的股票以规避风险为主。
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