云南白药——好戏还在后头

　　云南白药(000538)公布2004年一季报：净利润3288.78万元，同比增长27.91%，每股收益0.177元，净资产收益率5.33%。

　　点评：虽然大盘陷入调整中，但依然挡不住部分医药股如恒瑞医药、海正药业等创新高的步伐。云南白药虽然没有创新高，但亦相当坚挺，在18元的高位附近强势整理，因为它还有好戏在后头：(1)从公司基本面看，业绩保持稳定增长势头，虽然目前股价有点高，但 公司拟10转3派4.5元(含税)；(2)据《证券市场周刊》报道，3月7日，云南省副省长李清华和云南白药总裁王明辉赴上海华源集团，商讨由华源出面，以增资扩股的形式重组云南医药集团的方案，并计划由华源控股51%。因为云药集团持有云药公司51%的股权，云药公司又持有云南白药51%的股权，如果谈判成功，华源在“云药系”内将形成“三级控股格局”，全面掌控“云药系”。这对云南白药将是利好。