黄永耀：东方热电--银河稳健大幅增仓

全球到处都在闹电荒，全国范围内的拉闸限电以及不久前国家作出限制钢铁、水泥、电解铝盲目投资，均显示了我国电力的非常紧缺，也预兆了电力行业的良好发展前景，而电力问题如果不能解决将有可能成为制约我国经济高速发展的瓶颈，故电力问题将在相当长时间内会成为国家高度关注的问题，也有可能会成为两会期间人们高度关注的问题，而且近日蓝筹股中的石化和钢铁板块已经表现相当出色，故沉寂已久和蓄势已久的电力板块将有可能会迎来启动的时机，而东方热电（000958）则是电力板块中一只相当有潜力的个股，因为它是电力板块中难得的一只已公布业绩且调整充分的绩优白马股，同时它的"控股股东欲嫁外资"也使其未来有潜在的炒作题材，而银河稳健的大幅增仓也说明了它已被实力大机构所相中。 一、“电荒”造就电力股走牛的机遇。 去年关于我国大量地区拉闸限电的报道还记忆犹新，而与去年时段性、季节性、地区性缺电相比，今年电力供应将呈现全年性缺电局面，预计全国供需形势仍然紧张，如果考虑到受干旱、高温、电煤供应不足等不确定因素的影响，供需形势可能会更加严峻。电监会预测，明后两年中国电力供需形势仍将严峻，缺电情况要到2006年后才可能逐渐缓解。因而我们有理由相信电力板块具备了中线持续走牛的基础。而在去年钢铁、石化、汽车等几大基金核心资产中，除了金融股，电力是涨幅最小的板块。这样，当以扬子石化为首的石化股和以马钢股份为龙头的钢铁股再度创新高之时，作为涨幅明显滞后但中线潜力巨大的电力板块短期的走势无疑值得关注。而东方热电（000958）正是一只质地优良的电力巨头。 二，难得被老外相中的电力股 东方热电（000958）作为石家庄市最大的集中供热企业，担负着石家庄市东、南等四地区域的民用供热和工商企事业单位的用热，无疑也处于高速发展阶段。公司去年实现0.22元的每股收益，以目前7.1元左右的价格计算，十分具有比价优势。同时，公司曾公告，控股股东石家庄东方热电集团有限公司与加拿大汉博＆汉博有限公司（HARPER＆HARPERLTD）签署《石家庄东方热电集团有限公司国有股权转让意向书》，拟对其进行股权重组，出售部分国有股权。如果本次股权转让成功，那么东方热电集团的实际控制人将发生变化。我们知道，外资并购在走向国际化的中国证券市场中有望成为持续的热点，虽然该股的外资并购题材因前期大盘的低迷而被淹没，但当市场重新走强，东方热电的外资题材无疑更有望成为其二级市场走势的催化剂。因为毕竟对于一些好的上市公司来说，外资很难转让得手，而对于一些差的资产外资又不感兴趣。如东方热电这样既属于优质资产又期望"嫁"与外资的资产实在太少。正因此，一旦该转让获得通过，该股无疑具备了巨大的想象空间。 三，银河稳健新的核心资产。 而该股能够在二级市场掀起最大波澜的题材无疑当属银河稳健大幅增仓了。我们知道以基金为核心的机构投资者高举价值投资大旗已成为去年行情的最大赢家。这样这些基金在今年新的重仓品种能否续演蓝筹股气势如虹般上涨的激情，无疑值得市场去期待。而东方热电（000958）正是一只被银河稳健证券投资基金大幅增仓的低价能源股。根据公司公开资料显示，截止到去年年底，银河稳健共持有该股达638万，为该股第一大流动股东，而在该股去年中报中并无银河稳健的身影，显然东方热电（000958）算得上是银河稳健新的重仓品种了。被实力雄厚的银河稳健基金所重仓，同时该股近期涨幅不大，其后续走势无疑值得关注。