渤海投资：龙建股份后市存在极大的想象空间

　　渤海投资研究所

　　龙建股份(600853)：该股最具震撼性的题材就是超跌低价东北概念。龙建股份主要从事铁路、公路、隧道、桥梁建筑业，随着振兴东北国策的不断深入，今后将迎来巨大的市场和广阔的发展空间。公司还将业务进一步拓展至国外市场，与俄罗斯天然气汽车运输公司全面合作，具有独特的外资概念。而该股目前股价仅4元多，从底部启动以来累计涨幅只有12% ，后市存在极大的想象空间。

　　1、国内名列前茅，入围全国建筑施工百强企业

　　伴随着龙建路桥股份有限公司的入主，龙建股份的主营业务已由特殊钢的生产与销售变为公路桥梁的施工建设，具有公路工程施工总承包特级资质和对外经营资质，实现了主营业务的彻底转轨。龙建股份先后承建大型、特大型桥梁近百座，公路约4000公里，是中国建筑施工企业百强之一。2002年龙建股份承建项目42项，中标项目58个，中标合同价25.58亿元，覆盖国内25个省份和5个国家，在国内同行业中名列前茅。

　　2、前三季度中标合同金额已达23.77亿，主营业务利润同比增长47.25%

　　今年前九个月，公司共在国内28个省份、自治区、直辖市和国外5个国家开展了经营活动，先后中标三国道主干线部分扩建工程、九江长江大桥公路引桥桥面改造及梁体加固、甘肃省公路建设部分工程等多个大型项目，中标项目78项，中标合同价为23.77亿元，其中省外9.1亿元。公司三季度季报显示，1-9月份各项指标均呈良好的增长，完成主营业务收入16.7亿元，主营业务利润1.47亿元，实现净利润3897万元，分别比去年同期增长5.65%、47.25%、15.85%，具有潜在业绩大幅增长题材。

　　3、联姻俄罗斯天然气汽车运输公司，潜在外资并购题材

　　在积极开拓国内市场的同时，公司还利用自身具备对外经营权的优势，委托专业代理机构进行境外项目投标，获得斯里兰卡10号公路1196万美元的施工任务，将公路建设市场进一步扩大至国际领域。同时，公司在印度东西走廊项目6个标段的资格审查中已获通过，正积极准备投标工作，这些在国内外夺得的中标项目，为公司今后的发展奠定了坚实的基础。得天独厚的地理优势为公司进一步开拓俄罗斯公路市场提供了便利条件。目前，公司已在俄罗斯进行2个标段的投标工作，现正在评标过程中。公司还与俄罗斯天然气汽车运输公司共同出资设立了黑龙江伊哈公路工程有限公司，使之成为公司快速进入俄罗斯市场的突破口。随着中俄间经贸关系的日益融合，龙建股份将成功扩展新的区域市场，从而实现投资收益的最大化。

　　4、积极开拓收费公路产业，形成新的利润增长点

　　为了减少公路施工行业的激烈竞争，公司有意争取获得更多的施工资质，包括地铁、隧道、水利等相关领域，以延伸产业链。公司同时还加大了对收费路桥业务的投入力度，目前正在与黑龙江七台河市、伊春市政府协商，准备以BOT方式投资建设七台河市至密山公路项目、省道伊嘉公路汤旺河至嘉荫段项目，有望成为公司新的利润增长点。

　　从走势上来看，该股今日借大盘回调之际回试30日均线，随后被大笔买单快速拉起，放量突破平台，创近期反弹以来的新高，上升格局已基本确立，短线具有极强的爆发力，建议投资者重点关注集振兴东北、超跌低价、潜在业绩大幅增长、外资等多重题材于一身的600853的龙建股份。