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由于电监会日前预测，明后两年中国电力供需形势仍将严峻，缺电情况要到2006年后才可能逐渐缓解。因而可以预期，整个电力行业至少在明年依然能够保持高速增长。而龙电股份(600726)就是一只受益于电力行业高速增长并且目前股价远离转股价的东北电业龙头。
公司作为东北电力的龙头生产企业，目前持有哈尔滨第三发电有限责任公司57.25股权，为其最大股东。而哈三电是东北地区最大的火力发电厂，现有装机总容量160万千瓦，在
国内市场具有很强的竞争优势。目前公司的发电装机容量将占到黑龙江省的四分之一以上，在全国电力需求依然紧张，电力系统大改组的背景下，公司已成为东北地区最重要的发电企业，将获得长期稳定的利润。
同时，今年9月公司公告，原黑龙江省电力有限公司持有的该公司38396万股的法人股以行政划拨方式转至华电集团、华电集团成为公司第一大股东，作为全国性的发电集团，华电集团实力雄厚，龙电股份未来收购资产的地域将进一步扩大，资本运作的空间也会更广阔，同时作为华电集团唯一家直接控股的A股上市公司，其国内融资窗口地位将使集团不断注入优质资产，保持良好业绩水平。联想到当年东北热电(600795)曾因为国家电力公司的入主而成为两市超级牛股之一，那么华电集团入主的龙电股份无疑值得我们另眼看待。
而该股的最大亮点在于目前价格远离转股价。公司前期曾发展可转债，其初始转股价为7.43元，由于前期市场的低迷使得该股目前的价格远离初始转股价。我们知道，发行可转债的公司为了保证未来转债能如期转换为股票，往往都有出色的业绩，甚至不排除推出高比例送股的可能，如深万科，南京水运，江苏阳光等，因而这类股票中线走势往往十分稳健。那么当龙电股份(600726)目前仅6.2元左右的价格远低于其转股价时，是否意味着中线机会的到来呢？
走势上，该股依然处于底部，后市值得重点留意。
大通证券董政
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