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国泰君安杭州
长江电力已经上市，大盘却摇摇欲坠，谁会出任救世主的角色？想必也只可能是长江电力以及一些质地较好的低价电力股。就譬如000966长源电力，今年4月份，随着中国国电集团组建方案被批准，国电集团正式成为长源电力第一大股东，今年业绩有望增长超过50%，基本面素质佳，值得中短线积极留意。
电力体制改革方案最大的受益者将是国电系统的上市公司，而今年4月份，随着中国国电集团组建方案被批准，国电集团正式成为长源电力第一大股东，母公司资产规模大幅提高。由于长源电力在深圳也算的上一家次新股，股本扩张能力很强，有望被优先选择为母公司在资本市场融资的窗口，从而被不断注入优良资产，公司面临新的发展机遇。
公司生产的电力全部输入湖北电网，近年来公司积极抓住电力资产重组的机遇，壮大规模。公司利用自有资金收购湖北十堰陡岭子水电有限责任公司32%股权，建设规模为3台2.35万KW发电机组，已于今年6月底全部投产发电，公司发电总量大幅增加。公司生产部门提供的信息显示，今年由于所在地区降雨充沛，来水较好，公司全资的富水电厂到今年5月已经完成年度发电计划的78.8%，发电量同比增长了108.4%。
今年全国29个省全面缺电，湖北省电力公司今年也向各供电单位下达了为期4个月的限电计划通知，这是湖北电网自1996年以来的首次限电，因此，对于湖北省的发电企业而言，发电市场呈现出旺盛需求。公司抓住市场机遇努力增加发电量，业绩是最能说明问题的：2002年全年每股收益0.10元，而今年3季度0.131元，超过去年全年30%，全年业绩大幅增长已成定局。
从基本面看，000966长源电力有走势上看，中国国电集团作为第一大股东，背景实力雄厚，有成为电力蓝筹。从二级市场看，该股底布频频放量，资金吸纳迹象明显，与其他电力老庄股不同，该股明显是新增资金的收集筹码。从时机角度考虑，长江电力以及整个电力板块是两市目前唯一的救世主，启动时机日渐成熟。鉴于该股目前价值严重低估，中短线都有启动的机会，值得投资者关注。
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