渤海投资：ST丹化--化纤板块的黑马 飙升在即

　　渤海投资研究所

　　ST丹化(000498)：该股最具震撼性的题材就是随着棉花价格的持续大幅上涨，作为其最佳替代品的短纤维价格水涨船高，随即出现快速暴涨势头，价格已从国庆节前的14000元/吨上升至16000元/吨，半月内涨幅高达14%，且呈继续上涨之势，成为近期聚酯纤维市场的一大亮点。在目前市场中仅有的五家生产短纤维的上市公司中，ST丹化主导产品的毛利率提高 了304%，每股收益同比增长102.67%，而其目前的股价仅3元多，后市有着极强的价值回归要求，产生一波强势上攻行情已在情理之中。

　　1、化纤产品提价，ST丹化水涨船高

　　我国是世界第一大化纤生产国，目前产能已超过1000万吨/年，占世界总产能的30%以上，粘胶长丝还是唯一出现贸易顺差的化纤品种。随着消费时尚重新回归到天然纤维上，为粘胶纤维的发展提供了难得的发展机遇。除了用于服装用纺织品，粘胶纤维还将在非织造布、工业丝、国防领域发挥重要作用。由此可见，排除受棉花价格涨价对粘胶短纤维价格的影响，化纤产业自身的发展潜力决定了其今后大幅升值的必然趋势。

　　2、价值低估，比价优势突出

　　目前两市粘胶行业的上市公司共有8家，均有粘胶长丝的生产能力，其中ST丹化、吉林化纤、新乡化纤、山东海龙等五家公司具有一定规模的粘胶短纤维生产能力。比较这五家企业，ST丹化不仅具有股价最低的优势，而且由于其重组刚刚开始，最具价值成长性，其中孕育的振兴东北、资产置换等题材也极为丰富，因此主力做多的要求也最强烈。

　　该股近期随大盘创历史新低之后，低位收阳星，发出了明显的止跌信号，K线组合呈两阳夹一阴的多头格局，不足4元的股价以及产品价格大涨的题材极具吸引力，后市有望走出大幅扬升的行情，建议投资者重点关注集产品价格上涨、重组、振兴东北、低价等众多题材于一身的000498的ST丹化。