|
中关村证券 邓悉源
白云山作为华南地区老牌医药企业，具有较强的市场竞争力，经过广药集团精心整合后，在医药商业和化学原料药两方面有着独特的资源优势，去年公司实行了一系列重大债务重组和资产置换举措，使公司资产结构大为改善，资产质量大大提高。广州药业集团是国内数一数二的医药龙头企业，规模优势相当明显，拥有广东省最大的医药零售网络，并创出“
健民”、“采芝林”等全国著名的医药连锁经营品牌，而这些恰恰是外资最为注重的资源特色，因此公司的外资并购潜力也不容忽视。此外，公司投入巨资与北京大学药学院联合研制的国家一类新药--溶栓拟肽LKS-10先后被列为国家“973”重大项目、国家“1035”重点创新药物工程、国家“985”重大科技攻关行动以及2002年广州市唯一重大科技攻关项目，其靶向溶栓技术在国际上也处于领先水平。
同时，该股还最具震撼性的题材在于其板蓝根产品的毛利率竟达49.07%，作为中国最大的板蓝根生产基地，公司的板蓝根产品对有死灰复燃迹象的非典病情有明显的抑制作用，此外，今年以来全国各地普遍高温，持续的酷热高温使得很多老百姓想尽办法降温解暑，而板蓝根因性寒，味苦，具清热解毒作用，显然喝板蓝根正是一种降温解暑的办法，因此持续的酷热高温使得板蓝根销量大增，可以预见，公司的业绩有望再次得到明显的提升，这将使得其快速步入良性发展的势头。
二级市场上，该股经过近期的一轮急跌后，技术上处于严重超跌的状态之中，反弹要求十分强烈，同时成交渐趋活跃，主力资金低位暗中吸筹迹象明显，中期大底有望形成。
| 
