国泰君安:中信海直--超跌次新价值低估 | ||
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http://finance.sina.com.cn 2003年08月22日 17:01 新浪财经 | ||
000099中信海直--超跌次新价值低估 大盘在1430点附近震荡,个股的机会逐步在活跃,如何在超跌股中捕捉机会?建议大家重点关注中信系小流通市值个股000099中信海直,中短线超跌明显,价值低估。 “中信集团”在资本市场的魅力简直举足轻重,从金融、电信、传媒、医药等各个 首先,为了抢占利润空间较大的维修业务,延长产业链条。公司组建国内首家中外合资通用航空维修公司(中信海直持股62%),建设航空机载设备维修中心,经过去年一年运作,共大修9架欧直机,其营业额和利润等财务指标均达到预期目标。未来3年之内,维修业将成为公司重要的利润来源。其次,公司走资本扩张之路,搭建公务机航空业务平台。中信海直(000099)第一大股东中国中海直总公司将其持有的公司国有法人股1176万股,以每股5.8元的价格转让给中国北方航空公司。中信海直收购了北方航空公司龙江通航,日前又与中国航空总公司合资组建中信通用航空有限责任公司,中信海直持有该公司95%股权,该将以公务机的陆上飞行业务为主。公司系列举动表明,公司正趋于加速整合,将为公司未来铺开了更为广阔的前景。 此外,公司主要客户均为国内外著名跨国石油公司,中信海直主要以竞标的方式争取直升机作业服务合同。在过去的十七年中,公司已为中国海洋石油总公司以及英国、美国、荷兰、意大利、法国、日本、挪威等国家的近30家外国石油公司提供了优质、安全的飞行服务。 这里有两点值得投资者重点关注。垄断性优势:在海洋石油服务业,中信海直具有完全垄断性,公司目前拥有65%的国内市场占有率,傲居国内同行首位。海上石油的行业发展前景非常广阔,未来三年内我国海上石油开采量将达到4000万吨,潜在效益非常可观。资源优势:公司利用技术和人力资源优势积极拓展相关领域,2002年,中信海洋直升机股份有限公司(000099)表现出色,首次荣获中国通用航空企业最高荣誉---“金鸥杯”。公司,今年已投资2300万欧元,相当于20700万元人民币,购置2架“超美洲豹”AS332L1型直升机,预计新增年利润2450万元。此外,公司还增添了海上救捞业务,参与三峡库区建设、粤海跨海铁路工程等,将成为公司新的利润增长点。 二级市场上,该股自上市后一路低走,目前已低于发行价10.2元,超跌严重,投资价值低估明显。在9元以下,大资金不断吸纳筹码的迹象明显,近日在利空消息的影响下,股价再次受打压,但从量能分析,已经跌无可跌,依靠大股东中信集团的强大背景,后市有望向上回升,值得投资者密切关注。
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