西北轴承(000595)：主营各类滚动轴承的生产和销售，为国家轴承行业六家大型一档企业之一，综合实力处于行业前列。该股流通盘为6583.2478万股，具有小盘低流通市值概念、外资并购概念、资产重组概念和西部概念。股性较为活跃。

　　重组带来多种想象

　　自2000年起，轴承行业出现结构性调整，原材料价格上扬，呈现出供过于求的局面，加之行业整体、技术水平较落后，利润维持在较低水平。该公司在此背景下惨淡经营，历经2000年和2001年的微利后，进入2002年，中期即出现了上市后的第一次亏损，当期亏损达2570万元。主营收入减少30.1%，主营利润下降45.4%，而净利润则减少达437.7%，数字触目惊心。公司经营状况十分严峻。由于轴承行业景气度短期内不可能根本好转，因此，靠自身努力来实现经营形势的改观已不可能，寻求大股东的支持，走重组之路势在必然。然而反观其控股股东西北轴承集团，则显已陷入债务的泥潭而无力自拔。除了赊欠上市公司3.33亿元外，还欠下巨额银行贷款无力偿还，其所持上市公司股权全部遭法院冻结，更枉谈援手其控股的上市公司。从现实的情况来看，控股股东欲出让股权的摆脱重重债务危机，而上市公司欲讨回欠款并亟待获得大股东的支持。这无疑将使得西北轴承在大股东变更及资产重组方面充满想象。而此前，2000年11月22日中国瑞联电子有限公司曾欲入主，只是受到相关政策原因，而未有下文。相信随着西北轴承经营形势的日益严峻，其重组就变得越迫切和越现实。而从西北轴承的行业地位，以及前不久与世界著名的轴承制造商德国FAG公司组建生产高速铁路轴承的合资企业，并拟贴国外品牌进行生产的情况来看，该公司存在着相当大的外资并购的可能性。对该公司而言可谓西出阳关路，重组定江山。

　　超跌已现“底背离”

　　在6.24行情中，该股曾上摸10.78元位置，随后该股的走势渐渐失去性格，疲弱不堪，一头下沉走上调整之路，其走势明显弱于大盘。9月17日该股下探8.31元后止跌回升，9月18日更是在大盘下跌的背景下逆势上行收于8.53元。而此前的6月6日及6月17日两天，该股均是在下探此位置后止跌并迅速回升，脱离该区域。可见在8.30元一带该股具有极强有力的支撑。而从其KDJ等技术指标来看，经历一个多月的大幅调整之后，明显出现了“底背离”的态势，表明该股已具备了进行强力反弹行情的条件，并处在了反弹行情的前夕。

　　综上，由于具有极为丰富的外资并购概念、小盘低市值概念、西部概念、重组概念等，加之历经深幅调整，目前已处于反弹行情的前夕，因此可以相信该股将出现强力反弹行情，并对过度的下跌调整进行修正。建议积极介入该股。