新浪首页 > 财经纵横 > 道琼斯财经信息 > 道琼斯财经信息 / 内容 |
|
http://finance.sina.com.cn 2000年05月07日 09:39 道琼斯
华尔街日报》:通常,我对于跑赢大市的雄心和市场追踪指数基金的所谓优点,采取不屑一顾的态度。但显然并不是 每个人都同意我的看法。所以,每年一度我总要放下架子,就这个问题提些自己的意见。 如果你还在寻找那些超级明星基金,就请检验以下列出的62个基金。这是我第五次列出这样的名单。原因一如既往 :帮助投资者将7,000种股票基金理顺,并找出一些优秀的长期绩优基金。 为此,我再一次在电脑屏幕前连续工作,生成了一个较短的名单,这个表格可能对那些不借助经纪人进行投资的人颇 具吸引力。我所得出的这个结果并没经过任何机构认可,而且它也只能作为一个起点,有待检验。这就要靠你,亲爱的读者来 决定哪些基金--如果有的话--值得投资。 当然,如果以前的成绩值得参考的话,挑剔一点总没错。去年名单上的64个基金在截止3月31日的12个月中, 获得平均回报率为30.8%,稳超Wilshire 5000指数(包括在美国股市上频繁交易的股票)24%的回报。 但这64个基金中55%的基金回报率低于总平均数,有七个处于亏损。 我是用芝加哥晨星公司(Morningstar Inc.)的软件--晨星Principia Pro Pl us挑选出基金组成去年的名单。 那么这些基金到底是怎么选出来的呢?我先排除了那些看上去对于全面多样化无益的基金,然后去掉那些专于单一国 外地区或单一行业部门的基金。 同时,我还排除了所有囊括美国及国外股票的全球基金。在建立一个投资组合时,国际基金似乎是个不错的选择,因 为它们纯粹在国外市场操作。 其次,我摒弃了那些投资数额至少在5,000美元以上、每年徵收1.4%以上的费用或徵收销售佣金的基金。毕 竟,这是为自力更生的投资者提供的名单。你何必支付高昂的佣金和费用呢? 最后,我又剔除了那些在过去三至五年里业绩没能超过同类基金60%以上的基金,以及那些经理平均工作时间低于 五年的基金。 你该如何利用这张表呢?需十二万分的小心。例如,必须小心对待那些仅在一至两年取得惊人回报记录的基金;还有 ,在投资那些积极操作、规模迅速扩大以至反应迟缓的基金前,必须三思而行。 你不想为这些事情伤脑筋吗?你仍可以作出明智的选择以支持指数基金。而且,会令你惊喜的是,今年的名单里有1 0家这样的基金。此次总共62家超级明星基金名单分类如下: 一、大公司股票基金 AARP Capital Growth California S&P 500 Index Dodge & Cox Stock Domini Social Equity Dreyfus Disciplined Stock Dreyfus Growth Opportunity Excelsior Value & Restruct Fidelity Fund Harbor Capital Appreciation IPS Millennium Janus Mercury Neuberger Berman Focus Northern Select Equity BOVB Capital Appreciation B T. Rowe Price Blue Chip T. Rowe Price Equity Index Reynolds Blue Chip Growth Safeco Equity Schwab 1000 Stein Roe Young Investor Strong Growth Strong Total Return USAA Growth & Income Vanguard 500 Index Vanguard Growth #valueBody# Income Vanguard Morgan Growth Vanguard Total Market Index Vanguard Value Index Warburg Capital Appreciation White Oak Growth Stock WPG Growth & Income Wright Major Blue Chip 二、中型公司基金 Bridgeway Aggressive Growth California S&P MidCap Index Gabelli Asset Harbor Value Invesco Dynamics Janus Enterprise Marshall Mid-Cap Growth Y Muhlenkamp Fund Parnassus Equity Income Permanent Aggressive Growth Pin Oak Aggressive Stock T. Rowe Price Value Sextant Growth Strong Opportunity Tocqueville Fund Tweedy Browne American Value Vanguard Extended Market Wright Selected Blue Chip 三、小公司股票基金 Eclipse Small Cap Value Northern Small Cap Royce Total Return Safeco Growth Third Avenue Value UAM Rice Hall James Small Cap USAA Aggressive Growth Vanguard Small Cap Index 四、国外股票基金 ABN AMRO International Equity Acorn International American Century Int'l Growth Fidelity Diversified International 相关报道:美国前五大共同基金净值大跌相关报道:台湾共同基金周二净卖出新台币16.5亿元股票 相关报道: 中国将设立特别共同基金提振B股市场 请您点击此处就本文发表您的高见 | |||
新浪首页 > 财经纵横 > 道琼斯财经信息 > 道琼斯财经信息 / 内容 |
版权所有 四通利方 新浪网