大年初一，北京当地一家媒体上刊出的一则公告并没有引起正在享受节日快乐人们的广泛注意。

　　这份公告称：华夏银行股份有限公司已接受南方证券有限公司辅导期六个月，正在准备申请公开发行股票并上市。根据中国证券监督管理委员会的有关要求，为提高股票发行上市透明度，防范化解证券市场风险，保护投资者合法权益，公司愿意接受社会各界和公众的舆论监督，以促进公司进一步规范运作，提高经营管理水平。　　　　　　　　　　　　　　

　　这一简短的公告在不少股民当中引起了强烈反响。他们从各种迹象中发现，华夏银行有可能在今年成为继深圳发展银行、上海浦东发展银行、中国民生银行之后的第四家上市银行。与此同时，招商银行、交通银行、光大银行等银行也在积极申请上市。这对于正在寻求规范发展的中国证券市场来讲，无疑将起到积极的促进作用。而华夏银行的申请上市之路，也正是这些银行近年来发展轨迹的一个缩影。

　　股改

　　华夏银行的诞生和一个伟人的名字紧紧联系在一起。

　　1992年5月22日，刚刚结束南方视察的邓小平同志来到首钢总公司。在这里，他明确提出支持给首钢扩大包括资金融通权在内的经营自主权。根据这一指示，经过紧张的筹备，一个首钢全资组建的华夏银行在当年10月就宣告成立，注册资本为10亿元。

　　尽管这一举动被金融业称为金融改革的创举，但在很长时间内华夏银行并没有得到人们的认可。人民银行批准华夏银行可以在全国范围内开展业务，但人们始终将华夏银行视为首钢的一个部门，顶多是首钢的财务公司，因此在心理上对其安全性表示怀疑，很少有人把钱存在华夏银行，而其给首钢的贷款又占了贷款总额的很大部分。再加上其员工的工资标准是按照首钢的标准制定的，在同业中更显得毫无竞争力。

　　实践使他们认识到，由一家企业来办银行是绝对行不通的。

　　1995年他们成功地进行了一次股份制改造，从而成为按照现代企业制度进行股份制改造的首家商业银行。银行股份由首钢一家改为33家企业法人共同持有，山东电力公司、玉溪红塔集团、山东联大集团等企业加盟，注册资本也增至25亿元。

　　股份制改造给华夏银行带来了极大的生机和活力，也为其后来有资格申请上市创造了条件。华夏银行从此开始走出首钢，走向北京，走向全国。

　　扩张

　　从其股权结构分析，股改后华夏银行为其今后的发展的确奠定了稳定的基础。

　　在33家华夏银行的股东中，国有企业占据了90%以上，随着国有企业改革的不断深化，这些企业对华夏银行的发展起到了积极的促进作用。在持股比例超过10%的四家企业中，首钢持股为20%，山东电力公司为16%，玉溪红塔集团为14%，山东联大集团为12%。由于股权的分散化和大股东持股比例细小的差距，使得股东之间相互制衡，形成了一个良好的法人治理结构。

　　华夏银行董事会按照公司法的要求规范运作，对银行发展中的重大事项都进行充分讨论和认真决策，保证了银行的快速扩张。

　　在董事会提出“第二次创业”的口号后，他们实施了一系列的改革举措，银行经营迅速壮大。在很短的时间内，20家分支机构先后在全国建立。尤其是最近三年的发展更加迅猛，三年前华夏银行的资产规模为401亿元，现在已经达到953亿元；在盈利水平方面，三年前为5亿多，去年则实现7.2亿元。随着银行的发展，股东的权益也不断提高，每股(1元)分红也从三年前的0.12元提高到去年的0.15元。

　　在快速扩张的同时，华夏银行的资产质量在股份制商业银行中始终保持领先地位，去年不良贷款比率为4.86%，在同业中是较低的，资本利润率则以21.3%位居同行之首。华夏银行整体水准的提升，使其申请上市成为可能。　　 上市 与国内各家商业银行一样，华夏银行也面临着资本金不足的困扰。

　　资本金是否充足，历来是国际通用的衡量一家商业银行抗拒风险能力的重要指标。根据《巴塞尔协议》的要求，应该达到8%。而我国的商业银行由于资本补充机制尚不完善，资本补充渠道单一，使得这些银行存在着资本金相对不足，银行法人治理结构落后，经营效率和盈利能力较低的现象。

　　对于华夏银行这样体制比较规范、经营机制比较灵活、正处于快速发展时期的中小股份制商业银行来讲，除自身提高盈利能力增加资本积累外，尽快拓宽资本补充渠道就显得十分迫切，上市无疑是一个重要选择。

　　2000年初，华夏银行首次公开提出要申请上市。这一想法得到了中国人民银行、中国证监会的积极支持。接着按照法定程序，他们通过公开招标选定了股票发行承销商、审计事务所、律师事务所等中介机构，并于7月24日顺利进入上市辅导期。

　　目前，他们聘请了国际著名的安永国际会计师事务所和国内最大的京都会计师事务所对其上市材料进行全面审计，以保证上市材料的真实性，据悉这项工作将在今年3月底完成。同时聘请信利律师事务所对其进行合规性审查。主承销商已经确定为南方证券公司。根据目前的工作节奏判断，华夏银行有可能在今年下半年实现上市的计划。

　　他们将拿出相当比例的股权提供给战略投资者，选择的重点是那些实力雄厚、管理科学、经营效益好、能代表今后产业发展方向的企业特别是高科技企业。可以预料，随着华夏银行加入到上市银行的行列，一个可以有效稳定市场的“金融板块”将更加趋于完善。

　　创新华夏银行董事长陆宇澄向记者透露，华夏银行将力争成为中国证券市场上盘子最大的金融股。根据这一信息推测，华夏银行股票发行的额度将超过5亿元。

　　但是他们并不满足募集资金的规模，而是立足于上市之后的不断创新，为股东提供充足的信心和良好的回报。为此，陆宇澄提出了四个创新。

　　制度创新。他们将根据上市公司的规范，对全行所有规章制度进行一次检查、修订、补充和完善，进一步完善股东大会、董事会、监事会和经营班子相互制衡、相互协调、相互促进的法人治理结构。

　　机制创新。在完善激励机制方面，将在工资制度、住房制度、用人制度和考核制度上创新，最大限度地调动大家的积极性。

　　技术创新。上市募集资金的一个重要投向，就是银行的电子化建设，推进网络银行的全面推广，使自身的服务手段处于领先地位。

　　产品创新。完善业务品种和银行功能，全方位拓展市场，重点开展资金营运创新和个人金融品种的创新。

　　由此看来，华夏银行的员工们已经把目光瞄准了上市之后。广大投资者们也以迫切的心情等待着。(王智)

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