目前，融资问题已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。改善中小企业的融资环境，为他们提供相应的金融服务，不仅是对中小企业本身的促进，也有利于拓展我国金融市场稳定和金融服务创新。

　　笔者认为，我国中小企业融资难主要表现在两个方面：一是我国的融资报务链不完善，融资体系不健全；二是中小企业本身也存在许多先天缺陷，这主要包括几个方面：(1)企业 缺少足够的抵押资产。中小企业一般缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，因此大多不符合银行贷款条件，特别是高新技术的中小企业，其净资产大都偏低，人力资源又都偏高，所以在贷款时，往往缺少抵押资产。银行在向中小企业贷款承担了融资风险的同时，又不能分享企业成功带来的高收益，从而降低银行对中小企业进行贷款的动力。(2)企业治理结构不规范。近年来，一些企业的改制流于形式，其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样的企业在进行股权资本融资时，经常是陷入内部人为纷争，而使得外部的股权不敢进入或无法引入。(3)企业的社会信用偏低，这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。(4)中小企业存在过高的经营风险。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。

　　需建立一套对成长型中小企业的客观评价体系。对于成长型企业应把企业的行业发展、成长预期、管理团队和科技优势作为评价主要因素，并以量化指标体现出来，结合企业财务状况，综合评估引类企业。目前，国内部分商业银行已开始针对成长型中小企业建立新的信贷评价方法。

　　利用企业工具创新信贷融资组合。随着金融市场的发展，银行业可以尝试运用金融创新手段改善信贷融资结构，为企业提供更多的品种。根据成长型中小企业的高风险、高收益的特性，如果将收益融资的一部分转为权益融资，不仅可以获得中小企业成长带来的收益，也降低了信贷融资的整体风险。这如同在信贷融资中将可转换债券的期权形式复合于信贷融资中，产生一种全新的信贷品种。

　　对中小企业提供项目融资报务。中小企业尤其是高新技术企业，技术优势明显。取得若干个大额项目，对其自身的跳跃式发展有极大地推动作用。但因作为信贷主体无法获得所需融资，往往痛失机会，这对高新技术企业的发展是致命的。如果银行对其项目进行评估，以项目收益和项目公司为担保，提供项目融资，将为此类企业带来“及时雨”。(全民焦健)

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