◆经济导报记者 周晓艳 见习记者 陈松恒

　　送礼、避税、员工福利、无息融资，如此庞杂的市场诉求，或正常或扭曲，都通过一张小小的购物卡，尽得满足与释放。随着中秋节和国庆节临近，购物卡“灰色”暗流再起。　　央行发布的《非金融机构支付服务管理办法》(以下简称《办法》)本月1日起实施，购物卡正式划归“预付卡”范畴。拿到“准生证”的购物卡，也因此多了发票开据、预付金使用、处罚措施等几道“紧箍”。　　一个庞大的需求市场，一种新型的“类金融”模式，共同缔造着购物卡市场的繁荣，但囿于措施缺位、监管不力，其背后也累积着巨大的风险。

　　单位商家青睐

　　10日晚6时，银座购物广场。刚结完账的李女士说，“购物卡要么是别人送的，要么是单位发的。谁自己掏钱买卡？” 　就在李女士结账的前后半小时内，据统计，有17位顾客到该柜台结账，其中7位使用购物卡，大多是中年人。工作人员介绍，此时并非购物高峰，晚上8时至10时之间客流量最大，“一半以上使用购物卡。” 　在此后的随机采访中，消费者大都表示，购物卡由单位发放。不过，也有几名顾客言辞闪烁，甚至拒绝回答购物卡的来源。　　当日，在银座购物广场贵宾卡办理处，经济导报记者注意到，不仅前来购卡的人多，购买金额也相当大。半小时内，在购买登记表的“数额”一栏，最小数目为3000元人民币，更多的则是数万元甚至十几万元。　　据了解，由于购物卡过期作废、丢失不补，个人办理的少之又少，单位成为消费购物卡的主体。企事业单位青睐购物卡，原因何在？这些购物卡不仅可以方便地作为福利发放给员工，还被用做人情往来的礼品。更重要的是，能为企业规避掉一部分税款。“购买购物卡都是开具办公发票，好报账，而且这部分资金不用纳税。”一位在大型企业工作的会计朋友向导报记者道出了其中的原由。　　而对于商家，发售购物卡则是“无息融资”的最便捷途径。由于购物卡均为先交费后消费，发卡机构和商家可以无息获得这笔巨额“沉淀资金”，存放银行可获得利息收入，用于投资则可能收益更大。

　　地下交易火爆

　　购物卡热销的沃土也滋生出一条“灰色产业链”，收购购物卡的“黄牛”则穿梭其中，赚得不菲的“灰色收入”。　　导报记者调查发现，一些较小的黄牛以9折左右(量大的情况下最高能达到9.2折)的低价从持卡人手里购卡，然后大批量的转卖给规模大一些的黄牛，转卖价格多为9.4折、9.5折，较小的黄牛们赚其中3到4个点的差价；规模较大的黄牛不仅自己向社会中分散的持卡人收卡，也从回收店、小黄牛手里收卡，然后以9.6折的价格再转卖给有需求的购卡人。据估算，一个较大的黄牛一天出卡金额少则七八万元，多达十万元以上，每天至少可赚千元。　　随着“两节”临近，黄牛们又忙活起来。济南泉城路两旁有不少挂着“回收购物卡”招牌的回收店。10日，导报记者走进其中一家时，店主正忙着点数手里的购物卡，旁边桌上也整齐地摆着一大摞购物卡。“现在平均每天回收七八万元的购物卡。”做了多年购物卡回收生意的店主透露，“很多是长期客户，都是公款购卡。” 　夜晚时分，回收礼品的LED告示牌格外闪亮，另一店主告诉说，“最近晚上都要忙到10点多。”

　　预支付的隐忧

　　山东大学经济学院教授刘庆林14日接受导报记者采访时表示，“购物卡是送礼文化在经济领域的体现。不仅是滋生腐败，巨额沉淀资金的使用问题也使购物卡‘灰’之不去。” 　刘庆林分析说，“沉淀资金是购物卡的核心问题。”购物卡其实是“类金融”角色的变异。目前，商家从中获取巨大的现金流、银行利息，甚至投资和卡内残存值的收益。　　《办法》指出，客户备付金不属于支付机构的自有财产，禁止支付机构以任何形式挪用，这意味着“沉淀资金”不能用于投资，但产生的利息归谁仍不明晰。刘庆林建议，应出台监管细则进一步规范。　　对消费者来说，预支付同样要面临风险。今年5月12日，聊城昆仑超市发生抢购潮，原因是昆仑超市发布公告称因合作重组事宜，当月底购物卡将不能再使用。虽然最终购物卡得以续用，抢购风波平息，但购物卡失效风险不得不加以重视。　　对于备受诟病的购物卡发票开具问题，《办法》也有了质的突破———支付机构只能按收取的支付服务费开具发票，不得按接受的备付金金额开具发票。但导报记者调查发现，商家为了推销购物卡仍承诺按照购买金额开具发票，并采用分次开具的办法实现这一目的。　　对此，刘庆林表示，《办法》对开具发票制定了严格的规定，是一大进步，但在实施中还需要监管部门落实到位，真正洗掉购物卡的“灰色”。