证券时报网11月20日讯 据新浪财经报道，中国人民银行行长周小川于11月20日在2012新浪金麒麟论坛致辞中表示，在金融机构改革的范围内，首先还是完善现代金融企业制度，促进经济结构战略性调整，积极推动银行业金融机构合理布局，大力发展证券、保险等非银行金融机构，扩大金融对实体经济的服务覆盖面和融资渠道，进一步推动大型金融机构完善公司治理，形成有效决策、执行、制衡机制，继续推动政策性金融机构的改革，促进金融资产管理公司商业化转型，完善保险机构公司治理。

　　【致辞实录】

　　各位来宾早晨好！

　　首先我们非常感谢金麒麟论坛邀请我参加这个论坛，另外我们也借此感谢新浪财经一直对金融业和金融改革给予高度的关注和支持。

　　首先我们说从十八大报告的整个结构上来讲，都回顾了一下过去5年的，或者说5年到10年的成绩，那么金融业也是在这个基础之上进行发展的。十六大以来，金融业坚定不移地推进和完成了一系列具有里程碑意义的重大金融改革，包括大型商业银行股份制改革顺利完成并成功上市，农村信用社改革全面深化，证券公司规范发展，大型国有保险公司基本完成改制，金融宏观调控的体系日益完善，人民币汇率形成机制和利率市场化改革不断深化，资本项目可兑换在有序推进，跨境人民币业务快速发展，股票市场解决了股权分置的问题，银行间债券市场实现了跨越式发展，金融监管的专业化和有效性不断提高，系统性金融风险和处置不断地健全，金融对外开放和合作不断深化，适应大规模外汇管理的经营管理理念也逐步形成。总之过去一段时间，进行了一系列的重要改革，为今后也打下了基础。

　　刚才提到就是说，十八大总体来讲是一个非常全面的党的政治报告，不可能非常详细地涵盖比如说金融方面的发展和改革的具体的任务，但是中间也确实有一段，这一段落中每句话都是价值连城的。所以我就按照这个逐句想看看我们如何学习理解和下一步如何贯彻落实的问题。

　　首先在宏观调控方面强调了加强和改进宏观调控，这个中间当然也包括了货币政策和财政政策，以及整体的宏观调控和结构改革。那么因此从改善和加强宏观调控的角度，我想主要关系到像我们人民银行有四件事儿。

　　第一，完善金融宏观调控体系，这里面包括调控的目标、调控的工具和更加市场化的手段。

　　第二，健全金融宏观审慎政策框架，这个政策框架大家也知道是在接受全球金融危机的基础上，大家归纳总结出来的。

　　第三，加大对我国社会经济发展薄弱环节的支持力度，这主要是通过信贷政策加以体现。

　　第四，加强各项政策的协调配合，特别是和财政政策的配合，以及跟国家发展规划的配合。

　　这是一个总的内容。

　　下面我们就说要进一步深化金融机构的改革，在金融机构改革的范围内，首先还是完善现代金融企业制度，促进经济结构战略性调整，积极推动银行业金融机构合理布局，大力发展证券、保险等非银行金融机构，扩大金融对实体经济的服务覆盖面和融资渠道，进一步推动大型金融机构完善公司治理，形成有效决策、执行、制衡机制，继续推动政策性金融机构的改革，促进金融资产管理公司商业化转型，完善保险机构公司治理。

　　金融机构改革第二个方面就是构建多层次、广覆盖、可持续的农村金融服务体系，以服务三农为根本方向，充分发挥政策性金融、商业性金融和合作性金融的作用，进一步深化农村信用社改革，发挥其金融主力军的作用，培育发展新型农村金融机构，鼓励各类金融机构积极探索服务三农的有效方式，引导带动更多信贷资金和社会资金投向农村，支持符合条件的现代农业企业，通过资本市场发展扩大，积极拓展期货市场服务三农的渠道和模式，继续完善农业保险制度，扩大农业保险范围和覆盖区域。

　　第三个方面是健全解决小型、微型企业融资体制的问题，改进小微企业的金融服务，推动不同类型、不同规模的金融机构，改革创新和规范发展，鼓励各类金融机构在遵循市场原则的前提下，积极开展适合小微企业需求的金融产品和信贷模式的创新。

　　第四是加快发展民营金融机构

　　第三个方面在这十八大报告中，明确提出了要加快发展多层次资本市场，我也谈一点学习体会。以显著提升直接融资比重为目标，大力发展债券市场，继续完善主板、中小企业板和创业板市场，积极探索发展股权交易市场，

　　首先是要大力发展债券市场，坚持市场化改革方向，着力培育商业信誉，强化市场约束和风险分担机制，提高市场运行的透明度，稳步扩大债券市场规模，推进金融产品创新和多元化，加大资产证券化试点力度，发展中小企业集合债券等融资工具，发展私募债等融资工具，拓展融资渠道，加强债券发行管理部门的协调配合，提高信息披露标准，落实监管责任，加强债券责任市场基础设施的建设，进一步促进银行间市场和交易所市场的协调发展。

　　第二个是继续完善主板、中小企业板和创业板市场，稳步提高上市公司治理水平和透明度，完善现代企业制度，深化新股发行制度市场化改革，进一步弱化行政审批，强化资本约束、市场约束和诚信约束，完善上市公司投资者回报机制，引导和鼓励增加现金分红，健全退市制度，不断提高上市公司质量，严惩内幕交易操纵市场、欺诈上市、虚假披露等各种违法违规的行为。

　　第三是积极探索发展股权交易类市场，坚持服务中小企业的市场定位，探索构建全国性和区域性市场协调发展的多层次股权交易市场，扩大代办股份转让系统的试点，稳步推进全国中小企业股份转让系统建设，规范发展区域性股权市场，在统一规则的前提下，允许区域性市场根据当地实际来进行差异化的制度安排，统筹考虑不同层次市场间的短板机制，形成各层次市场间的有机联系。满足中小企业多样化的融资和股权转让的需求。

　　这是对十八大报告关于加快发展资本市场的理解。

　　第四个方面谈一下就是十八大报告中明确提出了，要稳步推进利率和汇率市场化改革。那么利率和汇率是市场经济条件下重要的经济机制和杠杆，稳步推进利率和汇率市场化改革，有利于进一步增强市场配置资源的基础性作用，不断优化资源配置的效率，加快推进经济发展方式转变和结构调整。利率市场化改革的目标是建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行运用货币政策工具引导市场利率，金融机构在竞争市场中进行自主定价，从而实现资源的合理配置。利率市场化是一个需要培育各方面条件，不断推进和完善的过程，下一步要考虑积极促进各个方面条件的成熟，有规划、有步骤、坚定不移地推进利率的市场化改革，结合宏观审慎管理框架，选择具有硬约束的金融机构，通过逐步放开替代性金融产品价格的途径来推动利率市场化改革。加强金融市场基准利率体系的建设，提高上海银行间同业市场拆放利率的基准性。上海银行间同业拆放市场的这个利率在起到这种基准的作用，当然还需要做很多完善和改进。引导金融机构完善利率定价机制，增强风险定价的能力。

　　另外就是按照主动性、渐进性、可控性的原则，根据国际形势的变化，国内经济发展的需要和经济金融改革的整体进展，不断完善以市场供求为基础，参考一揽子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。再逐步还要进一步增强汇率的弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　第五点体会谈一下十八大报告中，有一句话明确提到，逐步实现人民币资本项目可兑换。随着我国经济金融对外开放程度的日益加深。资本管制的有效性在下降，推进资本项目可兑换已凝聚了一定的共识，要抓住人民币资本项目可兑换的有力时间窗口，在统筹国内需求和国际形势的基础上，继续积极稳妥地推进人民币资本项目开放，注重提高资本市场交易的可兑换性，有序提升个人资本项目交易可兑换的程度，进一步提高直接融资、直接投资和信贷的可兑换变率化程度，在有管理的前提下，推进衍生金融工具交易的可兑换，推进资本项目可兑换涉及到多方面的利益调整和利益诉求，要注意处理好各种利害关系，也要根据国内外经济发展情况的变化，保持政策的灵活性和针对性，包括采取临时性特别措施。

　　第六个内容跟大家在这里介绍的就是，完善金融监管。那么当前国际经济金融形势复杂多变，国内经济发展也存在着各种挑战和困难，金融业运行各种潜在的风险因素也是不容忽视，加强和改进金融监管，采取综合性措施维护金融稳定，牢牢守住发生系统性风险，区域性风险的底线，于是健全系统性金融风险的防范预警和评估体系，借鉴国际经验，建立健全适合我国国情的系统性金融风险监测评估办法和操作框架，完善压力测试和金融机构稳健性现场评估的政策工具和手段，加强对重大风险的早期识别和预警，强化跨行业、跨市场金融风险的监测评估，加强对具有融资功能的非金融机构和民间借贷的统计监测，密切关注其对金融体系的影响，健全跨境金融风险的监测评估，完善跨境资金流动监测的预警体系。

　　二是提高金融业稳健性标准，积极稳妥地推进银行业实现第三版巴塞尔协议，提高资本质量和最低资本充实率的要求，扩大资本风险覆盖范围，研究提出我国

　　三是要改进和加强金融监管，切实加强金融监管能力的建设，完善监管规则，不断提升监管的有效性。

　　四是完善系统性金融风险的处置机制，强化系统性金融风险处置能力的建设，建立层次清晰的系统性金融风险处置机制和清算安排，健全金融安全网，完善中央银行作为最后贷款人的功能的定位和手段，加快存款保险制度和立法的进程。

　　(证券时报网快讯中心)