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本报记者 张朝晖
从12月央行公布的金融运行数据看,当月新增贷款大幅提高,同时存款定期化趋势仍在继续,对此银行业专家表示,从存贷款数据特征分析,银行融资压力正在加大,但随着资产业务的扩张,银行盈利能力有望增强。
新增贷款继续猛增
2008年12月末,人民币贷款余额同比增长18.76%,环比上升2.73个百分点,同比上升2.66个百分点;当月新增贷款7718亿元,分别比上月和去年同期多增2949和7233亿元,为近11个月来的新高。
银监会相关人士表示,目前处于经济下行的调整周期中,商业银行加大了贷款的投放力度来支持经济发展。
但是他同时指出,年末的新增贷款数据存在一定意义的失真,因为很多企业需要在年末提升当年的利润水平,所以倾向于向银行短期借款。他认为,今年银行业要继续加大拨备力度,提高资本充足率水平,监管机构在鼓励商业银行放贷的同时,也要考虑银行的抗风险能力。
交通银行研究部鄂永健表示,12月份新增贷款大幅增加,是由于一系列大型基础设施建设项目的陆续启动,加上货币政策持续加快放松,有力带动了新增贷款连续两个月大幅增加。这同时也表明,商业银行对政府主导投资项目的热情很高,具有很强的贷款动力。
受货币政策由从紧转为适度宽松的影响,2008年信贷增长呈现“两头高,中间低”的运行态势,4季度新增贷款14306亿元,比1季度多增1002亿元,比2、3季度多增达3158和4028亿元;全年新增贷款4.91万亿元,远超过此前央行预计的全年新增贷款4万亿元的目标。
对此,建设银行研究部总经理郭世坤指出,12月份的新增贷款大幅增加不具有普遍性,这是由于货币政策调整导致了银行信贷的集中爆发。
他解释道,由于国际环境的变化,我国经济出现大幅下滑,需要更多货币流动性来提振经济,导致新增贷款数量近几月出现较大的起伏。他预计,2009年新增信贷规模仍将高位运行,但是与去年末相比将会出现一定幅度的回落。
他继而指出,贷款增速较快说明商业银行资产业务出现较大增长,信贷规模出现相应增大,同时也对商业银行经营能力提出更高要求。未来商业银行需要把握市场机会,严格控制风险,才能带来银行效益的稳步增长。
资金成本上升
数据显示,12月份储蓄资金增长势头不减,当月新增居民户存款6778亿元,分别比上月和去年同期多增2951和617亿元。其中12月末总存款中定期存款余额占比达到48.1%,较上季末上升了1.47个百分点。
市场分析人士认为,由于市场普遍预计存款利率将继续下降以及存款人的投资渠道有限,因此银行存款正从活期存款转向定期存款,短期存款转向长期存款。
因此,随着利率的向下调整,银行融资成本的降幅可能将小于预期。鄂永健认为,定期存款比率不断增加将持续推高银行的负债成本,对银行经营构成挑战。
郭世坤指出,由于定期存款利率较高,一方面银行存款定期化趋势导致资金来源的成本上升,增加银行的利息支出;但是另一方面,存款长期化也增强了银行稳定的资金来源,可以让资金更多用于信贷投放。