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商业银行并购贷款风险管理指引通知(2)
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司(以下称子公司)进行。
第四条本指引所称并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
第五条商业银行开展并购贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。
第六条商业银行应制定并购贷款业务发展策略，包括但不限于明确发展并购贷款业务的目标、并购贷款业务的客户范围及其主要风险特征，以及并购贷款业务的风险承受限额等。
第七条商业银行应按照管理强度高于其他贷款种类的原则建立相应的并购贷款管理制度和管理信息系统，确保业务流程、内控制度以及管理信息系统能够有效地识别、计量、监测和控制并购贷款的风险。
第二章风险评估
第八条商业银行应在全面分析战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营风险以及财务风险等与并购有关的各项风险的基础上评估并购贷款的风险。
商业银行并购贷款涉及跨境交易的，还应分析国别风险、汇率风险和资金过境风险等。
第九条商业银行评估战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面，包括但不限于分析以下内容：
(一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应；
(二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会；
(三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源； (四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性；
(五)并购的投机性及相应风险控制对策；
(六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。
第十条商业银行评估法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：
(一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格；
(二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续；
(三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定； (四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序；
(五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规；
(六)贷款人权利能否获得有效的法律保障；
(七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。 第十一条商业银行评估整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：
(一)发展战略整合；
(二)组织整合；