存款滑坡商业银行被迫高成本揽储

　　证券时报记者 张若斌

　　本报讯 随着银行家拆借利率不断走高，中小商业银行面临不小的吸储压力。各家银行纷纷祭出“杀手锏”：深发展推出了存款送金条、光大银行则承诺加息自动转存……来自上海银监局和央行上海总部的数据则显示，上海商业银行储蓄存款出现有金融监测记录12年来首次负增长。有分析认为，银行吸收储蓄的成本不断增加，相当于存贷差缩小；而存款不确定因素的增加，更将对银行业绩造成影响。

　　4万元存款一年即可获得10克重金条一根，这是深发展银行“金抵利”产品在上海地区最新报价。按照上海黄金交易所的最新报价209元/克，投资“金抵利”产品相当于利息5%的定期存款；而且这一数字还随着各地资金的紧缺程度不一而有所变化，例如在南京，存款3.8万元即可获得同样重量的金条。值得一提的是，这一产品在去年的门槛高达6.6万元，且当时黄金价格在170元/克左右，预期收益率仅为2.5%。由于和一般理财产品设立资产池不同，“金抵利”所吸收的资金主要留在银行内部。因此，一些银行业的竞争者们认为深发展有高息揽储的嫌疑；虽然深发展人士坚持强调“金抵利”并非储蓄，而是一款纯粹的理财产品，客户持有的凭证也不是存单，而是一份协议书。然而银行吸收存款的成本大大抬高，一年之内提高近一倍，却是不争的事实。

　　除了黄金，还有部分银行采取了揽储的新招式。据悉，中国银行某支行只要储户存款2万元以上即可获得一瓶1升的食用油，3万元则送1.8升，5万元以上可获赠5升食用油，当存款达到80-100万元，则可提供数字电视交费半年的奖励。而中国光大银行某支行此类奖励的门槛降低到了1万元。

　　投资者获得了高收益，银行付出了高成本，究其原因，则是12年来商业银行储蓄存款首次出现了负增长。上海银监局局长阎庆民指出表示：商业银行资金来源的结构近期发生变化，存款稳定性减弱。尽管各项存款同比多增近800亿元，但主要是企业存款同比多增1027亿元，储蓄存款却出现了有金融监测记录12年来首次负增长，减少了128亿元。储蓄存款占比已不足31%，比去年年初下降了5个百分点。而储蓄存款的活期化特征又比较明显。人民币同业存款则激增至8390亿元，去年全年增加4975亿元，主要是证券公司保证金和基金管理公司存款增加较多，这类存款的稳定性一般较差，并且与企业存款、储蓄存款呈现此消彼涨现象，给银行流动性管理带来很大冲击。

　　对此有业内人士指出，房市僵局、股市动荡、加息预期强烈这三大因素时时刻刻地在损害着居民存款的稳定性，导致影响银行体系流动性的不确定性因素增加，流动性管理的难度加大。“短存长贷”的期限错配风险增大。为此，光大等银行在监管层的鼓励下推出了“阳光加息宝”业务，帮助客户实现自动转存的愿望。但是，此类服务创新只能满足客户的加息预期，对于由房市和股市变化带来的资金流动则无能为力。今后一段时间内商业银行的主要风险在于：一方面，资金来源呈现活期化趋势，并且各类存款的波动性明显增大；另一方面，银行中长期贷款占比居高不下，使得资产负债期限错配风险逐步积累。