报告：P2P首付贷规模不到50亿 与万亿房地产比微不足道

来源：新快报

　　有报告称P2P首付贷规模不到50亿

　　业内表示与万亿房地产市场相比，微不足道

　　新快报讯 首付贷目前处于风口浪尖上。央行行长周小川在两会上也已明确表示，P2P做首付贷资质成问题，首付不能是借来的。然而，首付贷的规模一直是个谜。日前，盈灿咨询率先发布了其最新的一份报告称：“近8个月的累计成交量达到了43亿元，由于2015年7月前首付贷的成交规模相对较小，因此P2P网贷行业参与首付贷模式的金额预计不足50亿元。”

　　深圳互联网金融协会秘书长曾光告诉记者，在回复深圳金融办要求3月9日下班前反馈的“首付贷”报告里提及，深圳互联网金融协会预估深圳“首付贷”线上为20亿-30亿元，建议暂停增量，清理存量，到期后退出。该份反馈报告中对首付贷杠杆的评价则是：“规模不大，影响不小，防患于未然。”

　　规模之谜

　　首付贷的规模一直是个谜。

　　盈灿咨询研究员陈晓俊指出，2015年7月P2P网贷首付贷成交量约为2.7亿元，随后数月（除了2015年10月、今年2月因为季节性因素的原因）基本出现了单边上涨，2016年1月单月成交量已经达到了9.2亿元。

　　“结合一些平台的首付贷的数据，我们目前预计深圳的首付贷存量为20亿-30亿，这是个保守的估计。加上线下我们无法统计的数据，深圳首付贷实际数据估计至少比这数目多一两倍。” 曾光坦言。

　　对此，广州一家互联网金融平台的负责人告诉记者，广州监管层没有要求做类似的摸底排查，“广州做首付贷的平台也就两三家，成交总额远低于深圳，估计在几亿。”

　　一位小贷公司的负责人告诉记者，“全国小贷公司中做首付贷的公司不超过90家，总额度预计几十亿，微不足道。”

　　不过，线下的首付贷被认为才是真正的大头，但这部分数据无人能给出可信的统计数据。事实上，陈晓俊认为，与万亿的房地产相比，这点资金明显微不足道，所以P2P网贷是引起房价大涨的说法是站不住脚的。

　　风险之争

　　与首付贷的规模到底多大一样，到底有多少家平台参与了首付贷？这也一直是个谜。

　　盈灿咨询给记者提供的数据显示，根据不完全统计，有50多家P2P网贷平台出现过首付贷的项目标，目前有20家P2P网贷平台对接首付贷资产为主要业务，不过，在风口浪尖上，部分平台暂停了首付贷。

　　有业内人士介绍，深圳地区的首付贷普遍为首付款的50%左右，这也即意味着10倍杠杆。这一杠杆比例在一线城市中较为普遍。按政策，目前最低首付比例为20%，出于风险控制，市场一般最多做到一成首付，传说中的零首付基本做不到。

　　“比起经营贷，首付贷的风险不高，它属于优质贷款。”一家小贷公司负责人告诉记者，也因此首付贷的贷款年化利率不高，“银行经营性等信用贷的利率为18%-22%，而首付贷利率在10%左右。”

　　来自盈灿数据显示，首付贷的贷款利率相对较低，月息0.62%-1%（简单换算成年化收益为7.44%-12%）。而首付贷各平台月利率投资端利率区间为年化利率8%-15%。

　　广东南方金融创新研究院秘书长徐北称，愿意做首付贷的平台要有与房地产合作的线下团队，往往是其母公司有房地产相应业务。事实上，许多首付贷是房地产公司为了推动销售而与中介合作推出的。

　　“我们做了一年多没有出过一单坏账。”一位曾做首付贷的P2P平台的负责人告诉记者，首付贷和股市配资的风险不同。在股票配资中，银行杠杆较低（如1：2），而场外资金提供更高杠杆（如1：8）。但首付贷则正相反，银行提供主要资金（如房贷的70%），而民间中介平台的“首付贷”只提供房贷中的较小部分（如房贷的15%）。此外，中介平台的“首付贷”主要是针对购房中刚需的普通住宅，并不涉及房贷中风险较大的别墅、商铺等。因此，房贷的配资与股市配资的风险不可同日而语。

　　曾光则认为，要借鉴去年股灾加杠杆的经验，“也不是说完全不能做，但得关注这个问题。”

　　（转自《21世纪经济报道》，有删节）