焦瑾璞：数字货币和普惠金融未来将成学术主流

上海黄金交易所理事长焦瑾璞（图片来源：新浪财经）

　新浪财经讯 1月9日第二十届中国资本市场论坛在人民大学举行，在论坛《“十三五”中国金融战略：模式选择与监管改革》上，上海黄金交易所理事长焦瑾璞研究员发表了自己看法，以下是发言实录。

　焦瑾璞：刚才听了吴老师介绍心情很激动，我参加了20年了，咱们在留学生的招待所一个一楼的小屋离开时写，我也是吴老师的学生，早期的。实际上我今天专门准备了一个题目，准备了数字货币与普惠金融，我认为这是“十三五”期间很重要的两个战略问题。

　　我想跟大家说什么，什么是数字货币，说子货币和普惠金融的关系，另外数字货币在国际上推动着普惠金融的经验，还有数字货币怎么监管，还有一个数字货币促进普惠金融发展的基本原则。数字货币这一张大家可以用非常清楚，介绍了什么是数字货币，有一级分类、二级分类，二级分类上我们可以看到数字货币也叫货币的数字化，和数字货币化。

　　另外，我们看到它最后的一个与法币的关系，实际上这个事情现在很大，后面这个我提出来什么是比特币，这些与现在我们的互联网金融这是一个大的概念，因为时间的问题我不解释，我把这个提出来。这个概念出来我们可以看到，我们与传统的我们学的货币的五大功能是有区别的，这是传统的货币，它是怎么来流通的。

　　这个就是现在全球来看，数字货币发展到何种阶段，并且以一种越来越快速的在发展。有一些国家没有本国货币，丹麦，还有一个最近阿根廷除了危机之后，大家说干脆把阿根廷的货币取消算了，搞一个数字货币。

　　数字货币对普惠金融有哪些影响？我就不说了，已经写出来了。还有一个发展货币，数字货币它的全社会的成本是最低的，它后面信用卡、借记卡，中央银行的成本基本上是零，全社会的成本只有0.86，与支票、现金前面那个棕红色的，总的社会成本是降低的。

　　这个问题经验，国际经验这一部分我略去，主要是指在全球现在有89个国家，已经有259种移动货币的服务，并且很多国家已经把它用到了它的帐户管理，很多都是电子帐户了。用到了他的现金管理，用到了支付，如何支付，还用到了怎么来管理，还用到了怎么在征信上面。这是很大的一个事。

　　这里面有一个大家看这里，用大数据发现，就通过一个数字货币完全可以把你日常的行为和规范找出来。另外你每月你都会有一笔规定的大额充值，证明你就是工薪收入的。你不定期的小额充值说明你是处于不确定的工资状况。还有后面的我简单的总结了五点。这是一个趋势，无论怎么讲，将来移动货币或者叫数字货币它的影响对我现在的货币理论是颠覆的。我之前专门看看黄达老先生辨的货币金融学，原来叫货币银行学，这方面是很好的。

　　然后我想说第四部分，各国数字货币监管形式对比，在全球来看监管当局肯定对数字货币有一个看法，欧洲、日本为代表的货币发行业相关模式。把它作为一个货币发行来看待。中国的香港、台湾为代表的类银行业监管模式。还有一个以美国为代表的叫货币服务业。就是说它是一种单独的一种类型，给它这样来算的，这样是三种类型，这三种类型有监管的趋势，我最想让大家看这一张。

　　中央银行发不乏数字货币？它的利和弊的关系。一般来讲如果有这个来发行，可能会对现在整个的货币调控、监管形成很大的一种冲击。最后我就又提了几个原则。

　　如果这样的情况下，可以说未来的服务基本上是金融的服务会扁平化，它的流通的半径会越来越短，那么我们所谓的普惠金融也好、现在贷款难的问题也好，服务贵的问题也好，包括服务不方便的问题，都可能通过移动支付或者电子货币的形式，有一个改观。需要坚守一些非常重要的一些原则，我写了六个原则。

　　这个题目我研究3年多了，因为现在职位变化我主要研究市场和交易，但是这个事情我估计时将来我现在把它拿出来跟大家分享，我相信会在未来的5年到10年内，会形成我们的学术争论的一个主流。谢谢。