私募截获潜伏自贸区牟利

　　周松清

　　万事俱备只欠东风。自贸区的相关政策信息，随着9月29日挂牌日的临近而日渐密集。

　　9月27日下午2点，中国政府网站发布了国务院关于印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案的通知。公众才对猜测多时的自贸区细则有所了解。

　　春江水暖鸭先知。资本市场嗅觉灵敏的人士似乎早已得到“线报”。9月26日晚，本报记者从上海一位私募人士处获得一份自贸区总体方案的送审稿。

　　上述私募人士表示：“我也是从朋友处得到这份文件，不排除此前已在小圈子里流传。若按这个方案进行布局，最终获利不言而喻。”

　　事实上，9月27日国务院所印发通知的时间为9月18日，期间相隔9天。

　　而本报记者经过对比最终公布方案和送审稿发现，送审稿中还有数点并未出现在最终方案中。

　　送审稿和最终方案四个不同点

　　送审稿和最终方案在全文上基本一致，均包含总体要求、指导思想、主要任务和措施等方面，不过，最终方案中，扩大开放领域为六大领域18个细则，而送审稿中是19个细则。

　　经对比，本报记者发现，送审稿中商贸服务领域下关于文物拍卖的细则被删。该细则原来的表述为：允许符合条件的外商独资或中外合资、中外合作企业在试验区内从事文物拍卖业务，其文物拍卖资质申请及拍卖标的审核工作纳入现行管理体制。

　　在实施促进贸易的税收政策条款上，对自贸区内注册的租赁公司境外购买空载重量25吨以上并租赁给国内使用的飞机，送审稿是将减按4%征收进口环节增值税，而最终方案只模糊写明享受相关进口环节增值税优惠政策。同时，此条款下在送审稿中写明的在自贸区内实行已在天津试点的国际船舶登记政策被全部抹去。

　　9月27日，一位上海交通行业分析师告诉本报：“之前还有消息说上海会推行这个制度，看来是如果实行对天津影响会很大，不然以后都跑上海登记了，自贸区还有更多税收优惠。”

　　2013年5月底，《天津东疆保税港区国际船舶登记制度创新试点方案》获交通运输部批复同意，天津将在全国率先实施国际船舶登记制度，将有选择性地放宽船公司股权比例、船龄限制等准入条件，吸引中资船回归。

　　第三点不同在于，最终方案中国务院不再积极参与自贸区建设。送审稿则强调，要建立由国务院领导牵头，有关部门及上海市负责同志参加的中国(上海)自由贸易试验区领导小组，定期召开联席会议，加强对自由贸易试验区推进工作的决策指导和统筹协调，在体制机制和政策创新等方面给予积极支持。而最终方案中，国务院仅是统筹领导和协调工作，主要任务落在上海本地政府身上，对于重大问题是及时向国务院请示报告。

　　第四点区别是，法制领域停止相关行政法规方面范围有所缩小。最终方案中，明确表示经过人大批准暂时调整《外资企业法》、《中外合资经营企业法》和《中外合作经营企业法》规定的有关行政审批，其他需要停止实施有关行政法规和国务院文件的部分规定的，按规定程序办理。

　　送审稿则专门列出两张附表对相关停止实施的行政审批和国务院文件、有关法律进行说明，包括外商投资项目核准、外资企业设立审批等31项审批和《文物保护法》等相关法规。

　　私募或早已布局

　　既然送审稿与最终方案基本无异，那么它是多久前就在小圈子中流传的呢？

　　9月26日晚间，本报记者观察到，一位知名财经人士曾将送审稿照片在其微博贴出，经过约50次转发，半小时后该人士又将其删除。

　　无独有偶。27日晨，名为央行观察的微信公共账号再次发布此项总体方案的送审稿。同时，有财经人士向本报记者透露，微信朋友圈早已有人贴出送审稿的照片。

　　上述私募人士则告诉记者：“我个人拿到确实是没几天的事情，之前在小圈子里面传的可能性也有。如果提前按照送审稿相关细则进行研究，进而布局上海相关个股，那么现在盈利应该相当丰厚了。”

　　同时，对其是否也进行相关布局，该私募人士表示：“确有研究细则，布局也会结合考虑，不过更多的还是结合个股基本面。”

　　数据显示，该私募人士旗下基金均为股票型基金，由其管理的数只产品近一个月回报率上升12%左右。

　　本报记者从盘面发现，以外高桥(600648.SH)、上港集团(600018.SH)、上海物贸(600822.SH)等为代表的自贸区概念股，游资私募炒作十分明显。

　　例如，外高桥龙虎榜单显示，光大证券深圳金田路、西藏同信证券上海东方路、国泰君安上海延平路等，一个月内均上榜3次；而作为机构的东方证券客户资产管理部9月18日则悄然出货2.14亿元，国泰君安总部则在25日买入5072万元。此后的26日和27日，该股分别下跌10.01%、8.94%。

　　事实上，9月26日、27日，上海自贸区概念股炒作全面退潮，大多数此前被热炒而暴涨的股票出现连续跌停。例如上海物贸、上港集团、华贸物流(603128.SH)、浦东金桥(600639.SH)等。

　　上述私募人士表示：“炒概念就是这样，在刚起来的时候都进去，而在真正政策要落实的时候就已把股价全部预支，游资就会马上出逃。”

　　9月27日下午，针对自贸区炒作盛行引起A股市场震荡，证监会新闻发布会发言人表示：“证监会始终加强市场监管，防范系统性风险以及区域性风险，对于市场投资行为不做任何评价。”

　　同日举行的2013中国金融创新论坛上，全国人大常委、财经委副主任委员吴晓灵表示：“外界不应对自贸区的金融领域寄予过多期待，我也不太同意在区内把利率完全放开。上海自贸区对于中国的意义而言关键是两点：第一，是中国寻求进一步对外开放的道路，特别是在服务贸易领域和投资领域中要进一步地对外开放。第二，中国未来的改革不是寻求地方的政策突破，而是应该寻求能够在全国可复制、可推广的制度性建设。”

　　(记者邮箱：sijibobo@qq.com)